Азиатские индикаторы показывают разное направление

Вслед за остальными азиатскими индикаторами прибавили и китайские индексы на вновь открывшихся после праздников китайских биржах. Так, шанхайский индикатор Shanghai Composite с момента открытия добавил 0,33%, а Shenzhen Composite – 0,49%. Вместе с этим индикатор Гонконгской биржи Hang Seng Index и южнокорейский KOSPI продемонстрировали незначительное снижение, а индикатор Австралии S&P/ASX 200 увеличился на 0,9%. Наибольший прирост показал японский индикатор Nikkei 225 (+1,6%).

Индикаторы фондовых бирж показывают увеличение благодаря позитивным статистическим данным из КНР. Индикатор деловой активности поднялся до 53,4 пункта относительно августовского показателя в 46,7 пункта, вопреки прогнозам аналитиков, которые предсказывали менее значительный рост – до 49 пунктов.

Инвесторы находятся в ожидании информации по безработице в США, так как эти сведения могут оказать влияние на ФРС относительно ставок. Чтобы избежать дефолта, американское правительство утвердило законопроект о временном увеличении потолка госдолга на $480 млрд. Эта мера даст возможность дальше финансировать затраты правительства. Президент и министр финансов США ранее уже заявляли о необходимости этой меры. Эта информация положительным образом сказалась на фондовых рынках.

Росту японского индикатора поспособствовало увеличение цены бумаг Fast Retailing (+2,4%), Sony (+1,5%), SoftBank Group (+3%). Одновременно с этим стоимость акций Rakuten снизилась на 3,7%.

Среди китайских компаний наибольший рост продемонстрировали акции компаний Alibaba Group Holding Ltd., Tencent Holdings, Meituan и CNOOC Ltd., прибавившие 3,9%, 1,7%, 0,6% и 0,8% соответственно.

На корейской бирже наибольшее увеличение стоимости ценных бумаг показали компании Hyundai Motor (+1,7%) и Samsung Electronics Co. (+0,1%). Котировки наиболее крупных компаний Австралии, BHP Group и Rio Tinto, увеличились на 3% и 4% соответственно.

Положительным сигналом для инвесторов является промежуточная статистическая отчетность Samsung Electronics за третий квартал 2021 года. В соответствии с прогнозом, компания ожидает увеличения прибыли на 28% благодаря значительному росту потребности в смартфонах и повышению стоимости полупроводников.

USD водит за нос инфляцию и подпитывается статистикой

К концу текущей недели американская валюта по-прежнему на коне. Гринбек уверенно растет на опасениях по поводу инфляции. Дополнительной подпиткой для USD являются позитивные статданные в США.

В среду, 6 октября, «американец» достиг годового максимума на фоне роста цен на энергоносители, а также опасений по поводу разгона инфляции и подъема процентных ставок. В итоге риск-аппетиты инвесторов снизились, расчистив путь доллару. По мнению аналитиков, усиление инфляционного давления препятствует экономическому росту и оказывает давление на Федрезерв в отношении подъема процентных ставок. Ранее регулятор заявлял, что в ноябре начнет сокращение ежемесячных покупок облигаций, за которым последует увеличение процентных ставок.

Сильные данные по рынку труда в США идут на пользу USD, поскольку помогают Федрезерву нормализовать монетарную политику. Однако для фондового рынка это неоднозначные новости для фондового рынка, поскольку чаще всего мешают его подъему. В краткосрочном горизонте планирования уверенная статистика из США поддерживает рост доходности, но замедляет удорожание акций. При этом в долгосрочной перспективе ценные бумаги растут, подчеркивают эксперты.

В сложившейся ситуации гринбек оказался в выигрыше, воспользовавшись позитивной статистикой по ADР. Согласно отчету, с августа по сентябрь объем занятости в частном секторе Америки увеличился на 568 тыс. Данный показатель намного превзошел расчеты экспертов, ожидавших не более 425 тыс. На этом фоне американская валюта вышла в дамки, обойдя европейскую. Утром в четверг, 7 октября, пара EUR/USD торговалась по 1,1553, стараясь не скатиться в нисходящий тренд.

Текущее положение дел в паре EUR/USD способствует сохранению «медвежьего» настроя. Согласно расчетам валютных стратегов Credit Suisse, ближайшая цель тандема – отметка 1,1400. В Credit Suisse заявили, что прежняя цель для пары EUR/USD, а именно отметка 1,1600, достигнута в конце сентября. «В текущей ситуации следует придерживаться расширенной цели на уровне 1,1400», – подчеркивают в Credit Suisse.

В данный момент в фокусе внимания участников рынка – пятничные нон-фармы. Инвесторы и аналитики ожидают, что предстоящие сведения о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства продемонстрируют длительное улучшение на рынке труда. Публикация данного отчета за планирована на пятницу, 8 октября. По предварительным прогнозам, в сентябре добавится 473 тыс. рабочих мест. Реализация такого сценария поможет дальнейшему росту гринбека, полагают специалисты.

"Голубой огонёк" достаётся уже не всем

В США, после того как зимние запасы топлива для печей и электростанций недостаточно увеличились, это усилило опасения по поводу адекватных поставок в сезон пикового спроса, фьючерсы на природный газ в США выросли.

В этом году цены на газ уже выросли более чем вдвое, а до зимнего сезонного спроса всего несколько недель в крупных городах, таких как Чикаго, которые в значительной степени зависят от топлива для отопления жилых домов. Фьючерсы выросли почти на 7% после того, как правительственный подсчет важнейших вспомогательных запасов, хранящихся под землей, определил низкие показатели, а время для увеличения запасов истекло. В конце сессии в пятницу рост был сдержан медвежьими прогнозами погоды.

Во всем мире цены на энергоносители стремительно растут, поскольку приближение зимы в северном полушарии обнажает увеличивающийся дефицит поставок газа, электроэнергии и угля, который вынудил некоторых производителей простаивать заводы. В некоторых из крупнейших экономик мира, постпандемический подъем может оказаться под угрозой потому, что давление вынуждает правительства и регулирующие органы делать трудный выбор в отношении сортировки поставок энергии в основные сектора.

Отчет о запасах газа в США, опубликованный в четверг предыдущей неделе, показал, что запасы на хранении выросли всего на 81 миллиард кубических футов, это намного меньше среднего показателя оценки, составленного Bloomberg, в 93 миллиарда. А в отдельном отчете Управление энергетической информации предупредило, что этой зимой домовладельцы в США столкнутся с самыми высокими счетами с 2007 по 2008 год.

У золота открылось второе дыхание. После вчерашнего падения сегодня металл демонстрирует уверенный рост

В понедельник золото продолжило нисходящий маршрут, взятый в конце прошлой недели. Две сессии подряд желтый актив находился под давлением сразу нескольких негативных факторов.

Вчера драгоценный металл подешевел на 0,2%, или $2,60, опустившись до отметки в $1 765,70, в то время как на предыдущих торгах спикировал на 1,6%, или более $25.

Стоимость серебра также упала и составила $23,264 за унцию. Котировки снизились на 0,4%, или 9 центов, по сравнению с минувшей пятницей, когда они просели на 0,6%.

В начале текущей недели драгоценные металлы получили поддержку со стороны мировых фондовых рынков, на которых в основном преобладало негативное настроение. Однако даже этот фактор не смог удержать золото и серебро от падения.

18 октября рынок драгметаллов столкнулся с рядом встречных ветров. В частности, препятствием для желтого и серого активов стал продолжающийся рост биткоина.

Стоимость цифровой монеты впервые с апреля поднялась выше $62 тыс. и прочно обосновалась на этом уровне. Поддержку криптовалюта получила на фоне запуска первого в США биткоин-ETF.

Также желтый актив отреагировал падением на публикацию данных по ВВП Китая, который является одним из ключевых мировых покупателей золота.

Свежие данные указали на замедление экономического роста в Поднебесной. В третьем квартале ВВП Китая увеличился только на 4,9% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года, тогда как во втором квартале показатель поднялся на 7,9%.

Еще один удар в понедельник золото получило со стороны доходности американских 10-летних бондов. Перспектива того, что ФРС США может объявить о начале сокращения покупок активов уже в следующем месяце, разогнала показатель до 1,60% против пятничного значения в 1,56%.

Кроме того, подъем золота был ограничен стабильным долларом. Вчера индекс зеленой валюты, который упал на минувшей неделе после 5 последовательных недель роста, торговался почти без изменений.

Однако во вторник утром ситуация изменилась: курс доллара перешел к снижению. На момент подготовки публикации индекс гринбека опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,28%. Показатель составил 93,69 пункта.

Аналитики связывают падение американской валюты с тем, что рынок продолжает оценивать перспективы дальнейшего курса ФРС. Большинство экспертов ожидают, что до конца лета 2022 года учетная ставка вырастет с текущего значения в 0–0,25% годовых.

На фоне ослабшего доллара золото, наоборот, выглядит сегодня победителем. Актив-убежище подорожал на 0,5%, или $9,05, до отметки в $1 774,75.

Тем временем серебро также отвоевало путь наверх. Утром актив набрал уже 1,07% и торговался по $23,512 за унцию.

Напомним, что предыдущую неделю оба драгоценных металла завершили в плюсе. Цена на золото выросла на 0,6%, что стало лучшим результатом с конца августа–начала сентября, а серебро взлетело на 2,8%.

USDCAD

Последние исследования Банка Канады показывают растущую угрозу инфляции, которая набирает силу более быстрыми темпами, чем в США. Основной индикатор настроений в сфере бизнеса Business Outlook Survey ушел выше не только доковидных уровней, но и превысил показатели до кризиса 2008 г, что указывает на чрезвычайно позитивные настроения.

Большинство компаний ожидают роста внутреннего и внешнего спроса, готовятся увеличивать капитальные расходы и страдают от острой нехватки рабочей силы.

Как показал опрос потребительских настроений, ожидается значительное увеличение расходов, чему не помешает даже «Дельта», доходность краткосрочных облигаций Канады (индикатор позитивных ожиданий) растет быстрее, чем в США. Рекордная доля компаний считает, что инфляция в среднем будет выше 3% в течение следующих двух лет, это же мнение разделяется и потребителями.

Сегодня будет опубликован отчет по инфляции Канады в сентябре, по прогнозам она должна вырасти до 4.3%. Единственное, что внушает определенную угрозу, это риск задержки поставок.

Давление на Банк Канады возрастает, что увеличивает шансы более быстрого, чем прогнозировалось ранее, выхода из сверхмягкой политики.

Но не все так однозначно – чистая короткая позиция, по данным CFTC, не сокращается, поэтому снижение расчетной цены нельзя пока считать долгосрочным. Крупные игроки пока не предпринимают попыток начать формирование длинной позиции по CAD.

Предполагаем, что краткосрочные факторы способствуют дальнейшему снижению USDCAD. Вероятно закрепление ниже уровня 1.2360 и даже попытка сходить к 1.20, но пока на фьючерсном рынке не сформируется длинная позиция, шансы уйти ниже расцениваем как невысокие.

Объявления о сворачивании недостаточно для нового ралли CAD, рынки жаждут «крови». Луни ждет обвал

На этой неделе сразу три ЦБ проведут заседания по денежно-кредитной политике, но наибольший интерес все же представляет решение Банка Канады. В апреле ЦБ запустил процедуру нормализации политики, в июле продолжил ее, и, по мнению экспертов, то же самое произойдет на сегодняшнем заседании. Иными словами, регулятор сообщит о том, что продолжит двигаться в указанно направлении, но этого мало.

Нервозность канадского доллара, который отскочил от сессионных максимумов по отношению к американскому аналогу, понятна. Рынки уже не хотят довольствоваться сокращением объема выкупа облигаций. Планка выросла – инвесторы жаждут повышения ставки, и, по их мнению, ситуация в экономике не только позволяет такой шаг, то и требует из-за инфляционных рисков. Сам глава регулятора признает более устойчивый характер инфляции, чем предполагалось ранее.

Инвесторы пришли к определенным выводам после скачка инфляции к самой высокой отметке за последние почти два десятка лет вкупе с отличными макроэкономическими показателями, в том числе по рынку труда. Они считают, что Банк Канады завершит процесс сокращения покупки активов к концу этого года и в теории должен начать повышение ставок раньше запланированного времени, но это только в теории.

Повышение ключевой ставки может состояться не раньше второго полугодия следующего года, тогда как фьючерсы на ставку показывают, что рынок рассчитывает на ужесточение политики уже в апреле 2022 года.

Текущее ралли пары USD/CAD говорит о неопределенности в отношении того, когда канадский ЦБ примет решение по повышению ставки. Если он на сегодняшнем заседании хотя бы намекнет на возможность переноса первого раунда на первую половину года, то у «канадца» появится шанс вновь протестировать 3-месячные максимумы по отношению к американскому доллару. В противном случае мы увидим разочарованность инвесторов, а ралли пары USD/CAD продолжится к отметке 1,2500 и выше.

Напомним, за последний месяц канадский доллар подорожал к американскому аналогу на 4,5%, чему способствовали положительные экономические релизы и рост нефти.

В Scotiabank прогнозируют рост пары USD/CAD к 1,2500–2600, поскольку риск ослабления ожидания ужесточения политики окажет давление на луни в краткосрочной перспективе. Между тем рост «американца» к указанным отметкам может привлечь продавцов.

Горящий прогноз по EUR/USD от 03.11.2021

Единственное что сегодня интересует участников рынка, так это итоги заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Все остальное не имеет ровным счетом никакого значения. Благо, практически никаких макроэкономических данных не публикуется. Так что инвесторы могут спокойно сконцентрировать все свое внимание исключительно на заседании Федеральной Резервной Системы. И существует три возможных варианта развития событий. Первые два заключаются в том, что американский регулятор объявляет о начале сворачивания программы количественного смягчения. Разница лишь в том, что начаться этот процесс может либо в ноябре, либо в декабре. В обоих случаях доллар начнет уверенно расти. Вопрос лишь в масштабах его роста. Если сокращение программы начнется только в декабре, то доллар будет расти немного медленнее. Стоит отметить, что вчера, уже после открытия американской торговой сессии доллар несколько усилил свои позиции, так что инвесторы скорее готовятся именно к одному из этих двух вариантов развития событий. Третий же сценарий кардинально отличается от первых двух, и заключается он в том, что рассмотрение вопроса о сворачивании программы количественного смягчения отложат на декабрьское заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Вероятность подобного развития событий довольно мала, но исключать ее ни в коем случае нельзя. И в этом случае рынок поведет себя совершенно иначе. Доллар наверняка начнет активно терять свои позиции.

Американский доллар по отношению евро частично восстановил утраченные позиции, но ценовые изменения незначительны. В большей степени наблюдается застой цены, ввиду ключевого экономического события.

Технический инструмент RSI в часовом периоде следует вдоль уровня 50, что подтверждает сигнал о застое цены.

С точки зрения рыночных циклов наблюдается полное восстановление цены относительно коррекционного хода 1.1530 ---> 1.1692.

Ожидания и перспективы:

В связи с тем что сегодня будут оглашены итоги FOMC, на рынке вначале может возникнуть застой, а после спекулятивные скачки, в зависимости от решения регулятора. В качестве контрольной точки опоры трейдеры рассматривают локальный минимум текущего года 1.1524. Роль сопротивления может сыграть действующий уровень 1.1700.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов в виду ценового застоя. Технические инструменты в среднесрочном периоде имеют сигнал к продаже в виду нисходящего цикла.

К заседанию ФРС готовы: USD собирается с силами, а евро «держит лицо»

В преддверии заседания Федрезерва американская валюта набирает обороты, рассчитывая на дальнейшее повышение. Ее европейский соперник по паре EUR/USD не отстает, стараясь сдержать давление негативных факторов.

По мнению аналитиков, евро занят сохранением текущих позиций, тогда как гринбек ищет возможности для подъема. В понедельник, 1 ноября, «американец» торговался вблизи 2,5-недельного максимума по отношению к ключевым валютам. Причиной этого эксперты считают ускорение инфляции в Соединенных Штатах. Это подталкивает Федрезерв к более раннему, чем ожидалось, подъему процентной ставки.

Сложившаяся ситуация благоприятствует росту американской валюты, но сдерживает подъем европейской. Многие эксперты ожидают дальнейшего снижения EUR, хотя утром во вторник, 2 ноября, он остается стабильным. Напомним, что единая валюта начала ноябрь на позитивной ноте, прибавив 0,24% по отношению к доллару. «Европеец» сохраняет свои позиции в ожидании выхода статистики по еврозоне. По предварительным оценкам, в октябре 2021 года индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны останется вблизи 58,5 пункта. Отметим, что на данном уровне показатель находился в начале осени – в сентябре текущего года.

В отношении пары EUR/USD аналитики затрудняются с прогнозами, поскольку фиксируют неоднозначную картину. На протяжении последних трех дней тандем снижался на фоне роста гринбека и доходности трежерис. Напомним, что рынки находятся на низком старте в преддверии возможного сворачивания стимулов. На этом фоне эксперты допускают падение пары EUR/USD до 1,1500 до конца года. Однако в данный момент предпосылок для такого резкого спада не наблюдается. Утром во вторник, 2 ноября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1604, стараясь подняться выше.

В фокусе внимания рынков на текущей неделе – дальнейшее решение ФРС по поводу денежно-кредитной политики (ДКП). Многие полагают, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) даст зеленый свет сокращению стимулов. Уверенности рынка в отношении подъема ставок к середине 2022 года способствовали рост индекса потребительских расходов в США (на 4,4%) и инфляционные ожидания. По мнению валютных стратегов Westpac, на текущей неделе гринбек имеет все шансы для наращивания прибыли. В Westpac прогнозируют «быстрое сокращение покупок активов на $15 млрд в месяц» и увеличение числа рабочих мест. Специалисты обращают внимание на отличную возможность для покупок USD.

Данную позицию поддерживают валютные стратеги TD: «Текущая неделя – решающая для рынков и одна из самых богатых на события до конца 2021 года. Не исключено, что «бычьи» настроения по гринбеку усилятся». По мнению специалистов, поддержку американской валюте оказывают такие факторы, как перепроданность USD, ожидание сворачивания стимулов и бегство инвесторов от риска.

Тяжелый уикенд для Bitcoin и загадочное лобби Dogecoin Илоном Маском

Во время торгов в понедельник стоимость первой криптовалюты уверенно растет. Так, на момент написания материала биткоин торгуется вблизи отметки $65 725 (+1,36%). Тем временем ведущие альткоины не отстают от короля криптовалют и также демонстрируют перманентное увеличение: цена Ethereum выросла на 1,24% – до $4698, а Binance Coin подскочил на 0,95%, до $653,22. Общая капитализация рынка виртуальных валют в понедельник осталась практически неизменной – $2,87 трлн с Bitcoin и $1,62 трлн – без ведущей криптовалюты.

Таким образом, с начала сессии ВТС набрал 1% и сейчас торгуется на уровне недельной давности у отметки $65 800. Эксперты крипторынка утверждают, что на текущий момент главная цифровая монета демонстрирует уверенные тенденции бычьего рынка и постепенно взбирается вверх, находя локальную поддержку на снижениях к прежнему уровню сопротивления на отметке $63 500.

При этом минувший уикенд для биткоина сложно назвать временем отдыха. Так, в ночь с воскресенья на понедельник стоимость ВТС взлетала до $66 200, после того как вечером в пятницу цена короля криптовалюты просела до $62 200.

История об эффектных американских горках Bitcoin будет неполной без упоминания о том, что на ушедшей неделе первая цифровая монета побила исторический рекорд на уровне $69 000. Однако уже спустя пару часов биткоин обвалился до $62 800, надолго оказавшись в узком диапазоне.

Что же касается глобального состояния рынка виртуальных активов, то здесь ушедшая неделя отметилась множественными процессами фиксации прибыли, а также хаотичными переходами инвесторов из одного цифрового актива в другой.

И пока большинство участников крипторынка с беспокойством следят за бесконечными ценовыми перепадами биткоина, гендиректор компании Tesla – Илон Маск – уверенно заявляет, что монета Dogecoin уже давно превзошла ВТС и Shiba Inu в качестве платежного средства.

Поводом для такого громкого заявления Маска стало сообщение соучредителя собачьей монеты DOGE Билли Маркуса, опубликованное в соцсети Twitter. В своем твите он сравнил комиссии за сделки с криптовалютами Bitcoin, Dogecoin и Shiba Inu.

Дело в том, что на ушедшей неделе создатели DOGE выпустили новый вариант полного кошелька для своего детища. Модернизированная версия стала еще более безопасной, производительной, а главное, – включающей меньший объем транзакционных сборов.

Так, в последней версии официального кошелька Dogecoin Core 1.14.5 рекомендованные сборы снизились до 0,01 DOGE за 1 КБ данных. С этого момента комиссия с пользователей будет взиматься согласно размеру сделки, без малейших округлений, как это было раньше.

К слову, поведение Илона Маска на фоне позитивных новостей о Dogecoin сложно назвать непредсказуемым. Американский предприниматель никогда не скрывал своей нежной любви к монете-мему и всегда старался поддержать ее своими твитами и публичными заявлениями.

К примеру, в мае текущего года Маск говорил о том, что DOGE способен с легкостью обойти ВТС, если разработчики собачьей монеты увеличат скорость производства блоков и их размер, сократив при этом комиссии за транзакции.

B конце лета 2021 года гендиректор Tesla горячо поддержал американского миллиардера Mapка Kьюбaна, когда тот заявил о том, что считает Dogecoin лучшей криптовалютой для быстрых и дешевых денежных переводов.

GBP/USD: зловещая улыбка инфляции сплотила фунт и доллар

Американская и британская валюты преодолевают негативное влияние высокой инфляции. Однако в этой борьбе с непредсказуемым результатом их силы неравны.

После публикации данных по потребительской инфляции в Соединенных Штатах гринбек взлетел на головокружительную высоту, опередив конкурентов. Он сумел воспользоваться ситуацией, чего нельзя сказать о евро и фунте. Британская валюта на фоне высокой инфляции и ослабления национальной экономики оказалась на минимуме 2021 года.

По мнению аналитиков, экономика Соединенного Королевства потеряла импульс роста. Согласно текущим макроданным, предоставленным Управлением национальной статистики, в сентябре этого года экономика страны выросла на 0,6%, однако оценки за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону снижения. На этом фоне эксперты зафиксировали ухудшение текущей экономической обстановки по сравнению с февралем 2020 года. Масла в огонь добавил всплеск инфляции в США, которого не наблюдалось за более чем 30 лет. Это способствовало росту USD и новому витку ожиданий подъема процентных ставок со стороны ФРС. Однако аналитики считают, что в ближайшее время усиление гринбека будет связано не с действиями Федрезерва, а с сокращением ликвидности и снижением риск-аппетита на мировых рынках.

Напомним, что на ноябрьском заседании по вопросам ДКП Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,1%. При этом регулятор оставил пространство для маневра, допуская возможность ее подъема. В настоящий момент рынки оценивают вероятность повышения ставок в декабре как высокую, если не вмешаются форс-мажорные обстоятельства.

Согласно оценкам специалистов, ужесточение ДКП со стороны Банка Англии усилит позиции британской валюты. По словам Дина Тернера, экономиста UBS Global Wealth Management, подъем ключевой ставки станет драйвером роста фунта. Дополнительную поддержку «британцу» окажет восстановление рынка труда в стране. По словам Джеймса Смита, экономиста банка ING, данный вопрос жизненно важен для регулятора и британской экономики.

Вечером в четверг, 11 ноября, стерлинг просел на 0,24%, до 1,3365. Это самый низкий показатель, зафиксированный с декабря 2020 года, подчеркивают эксперты. Утром в пятницу, 12 ноября, пара GBP/USD оставалась вблизи этой отметки, торгуясь по 1,3367.

По данным технического анализа, скольжение пары GBP/USD замедлилось вблизи уровня 1,3392, который является областью многомесячных минимумов. Позже в тандеме началась консолидация, в ходе которой фунт отдалился от скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Данные индикаторы указывают на сохранение в среднесрочной перспективе «медвежьих» настроений в паре GBP/USD, подчеркивают эксперты.

Участники рынка ожидают дальнейшего ослабления «британца», на динамку которого влияет неоднозначная экономическая обстановка в стране. Сложная ситуация, обусловленная негативными последствиями Breхit, дестабилизирует фунт. Инвесторы обеспокоены трудностями, связанными с дальнейшими торговыми отношениями между Великобританией и Северной Ирландией, а также позицией Европейского союза. Напомним, что Дэвид Фрост, министр Великобритании по вопросам Breхit, заявил, что Брюсселю следует воздержаться от «непропорциональных ответных мер», если Лондон даст ход чрезвычайным решениям, запущенным в одностороннем порядке.

По мнению экспертов, хищный оскал инфляции не помешает подъему ключевых валют в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Гринбек уже продемонстрировал свою силу, евро стремится ему подражать, а стерлинг ищет возможности для роста. По мнению специалистов, в ближайшие месяцы эти поиски увенчаются успехом для GBP.

Стоимость нефти продолжает набирать обороты

Нефть повышается в цене после оценки инвесторами возможных результатов скоординированного высвобождения стратегических запасов наиболее крупных государств, таких как Китай и США. По состоянию на 9 утра по московскому времени фьючерсы на нефть Brent прибавили 0,97% и остановились на отметке в $82,03 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть WTI увеличились на 0,96% и достигли отметки в $79,77.

Причиной нестабильности на рынке стала информация об инициативе США к другим крупным государствам обсудить возможность скоординированного использования стратегических резервов нефти для снижения цен на этот ресурс и топливо.

В то же время, по мнению экспертов, такой шаг не сможет существенно снизить стоимость нефти на длительный срок, так как данный рынок является достаточно узким, то есть спрос превышает предложение.

Даже в том случае, если крупнейшие государства мира высвободят существующие резервы нефти, стоимость нефти продолжит расти и в следующем году. Этот шаг поможет сдерживать рост цен на нефть и уменьшить торговую активность до конца текущего года.

Вслед за предложением США высвободить стратегические запасы нефти последовало решение группы ОПЕК+ об увеличении добычи нефти для устранения существующего дефицита и снижения стоимости топлива.

За 2021 год стоимость нефти Brent уже увеличилась на 60%, что стало причиной энергетического кризиса, так как добыча увеличивалась постепенно, а спрос начал расти благодаря возрождению крупнейших экономик мира после пандемии коронавируса.

Спрос на нефть Brent по-прежнему превышает предложение, о чем свидетельствует разница в стоимости фьючерсов с ближним сроком и более поздними сроками. Так, разница в стоимости фьючерсов на нефть Brent на первый месяц и шестью месяцами позднее составляет $4,3 за баррель. Однако этот показатель оказался ниже максимальной отметки в $6,3, достигнутой в начале ноября, что свидетельствует о некотором снижении напряженности на рынке.

Пока мировой рынок цифровых валют растет, Россия и Индия борются со свободой криптоинвесторов

Во время торговой сессии в среду стоимость первой криптовалюты уверенно растет. Так, на момент написания материала BTC торгуется рядом с отметкой $56 580 (+0,39%).

Позитивное настроение цифрового золота подхватили и ведущие альткоины: цена криптовалюты Ethereum выросла на 3,06% – до $4263, а Binance Coin подскочил на 3,33% – до $583.

С момента открытия сессии среды Bitcoin набрал уже более 1% и продолжает приближаться к уровню $57 000, с которого начинал торги накануне. При этом рынок цифровых активов уверенно сохраняет положительную динамику, нарастив показатель общей капитализации на 0,3% лишь за ушедшие сутки.

В то же время в октябре окончательно сформировался тренд на уменьшение доли BTC в суммарной капитализации криптовалютного рынка. Так, от максимальных 49,2% на середину ушедшего месяца доля Bitcoin просела до 41,7%.

И если на мировом рынке криптовалюты ситуация остается более или менее стабильной, то в России вопрос инвестиций в виртуальные активы встал крайне остро. Накануне глава Федеральной налоговой службы РФ Даниил Егоров призвал ужесточить контроль за инвестициями граждан страны в криптосферу.

Чиновник заявил, что в скором времени у властей появятся инструменты, которые позволят анализировать криптовалютные транзакции россиян.

Проблема отсутствия должного контроля в сфере виртуальных активов беспокоит и Совет Федерации РФ. Так, его представители заявили, что в ближайшем будущем надзорные органы предпримут решительные меры в отношении держателей цифровых валют.

На сегодняшний день в России не существует специальных правил налогообложения криптовалюты, однако Госдума рассматривает законопроект, призванный обязать владельцев виртуальных активов сообщать в налоговые органы о крупных операциях с ними.

Подобную цель преследуют и власти Индии, которые готовят законопроект о регулировании криптовалют к февралю 2022 года.

На фоне этой новости, появившейся в местных СМИ накануне, в среду котировки ведущих цифровых монет на торговых площадках Индии были ощутимо ниже общемировых показателей.

Согласно готовящемуся законопроекту, Индия не столкнется с полным запретом виртуальных активов, но будет трактовать их как биржевые товары. Трейдеров обяжут выплачивать налоги на сделки с криптовалютой и на доходы, полученные от них.

Таким образом, индийские власти разработают совокупность правил, исключающих злоупотребление цифровыми активами в первую очередь в поддержке терроризма.

Напомним, в начале текущего года мировые СМИ уже сообщали о том, что парламент Индии планирует рассмотреть разработанный правительством страны законопроект о запрете криптовалют.

GBPUSD

Банк Англии, вероятно, начнет цикл ужесточения раньше, чем ЕЦБ, что дает фунту больше шансов на возобновление роста. Есть определенная вероятность, что первое повышение ставки произойдет еще в текущем году, если это случится, то фунт первым из мировых валют развернется к росту. Чуть более вероятно (во всяком случае большинство крупных банков придерживаются этого сценария), что Банк Англии сделает первое повышение в феврале, к тому же нужно оценить влияние омикрона – если нефтяные цены останутся под давлением, то у BoE появятся основания не торопиться, а фунт, соответственно, останется под давлением.

Динамика фунта не выбивалась из общей рыночной тенденции, с учетом довольно сильной сырьевой составляющей в общей структуре торгов по фунту падение нефтяных цен не могло не потянуть за собой и фунт.

Предполагаем, что нисходящее движение продолжится. Шансы возврата UBPUSD к зоне сопротивления 1.3550/70 считаем невысокими, цель 1.5150/70, представляющая собой нижнюю границу канала и одновременно коррекцию 38.2% от пика 1.4244, остается по состоянию на утро понедельника актуальной.

Сингапур впервые с 2000 года наращивает золото

Впервые за два десятилетия Центральный банк Сингапура в этом году увеличил свои золотые резервы на 20%.
В период с мая по июнь, согласно данным отчета о международных резервах и ликвидности в иностранной валюте Валютного управления Сингапура (MAS), была совершена покупка золота на общую сумму 26,35 метрических тонн.
Это увеличило общие золотые резервы Сингапура до 153,76 тонны.
Приобретение золота было замечено только тогда, когда данные были включены в ежемесячный отчет Международного валютного фонда (МВФ). По данным МВФ, это было первое увеличение золотых резервов Сингапура с 2000 года.
Неясно, сколько Центральный банк Сингапура заплатил за золотые слитки. Но, основываясь на цены золота, приобретение будет стоить около 1,5 миллиарда долларов.

На покупку также обратил внимание старший аналитик Всемирного совета по золоту Кришан Гопаул. Об этом он написал в своём твитерре.

Центральный банк Сингапура предпочел не афишировать значительный рост своих золотых резервов. И многие аналитики пытаются выяснить, почему такое крупное приобретение осталось незамеченным.

Новый товарный ETF от инфляции

WisdomTree запускает новый европейский товарный ETF для инвесторов, чтобы застраховаться от инфляции.
Европейские инвесторы получили новый способ застраховаться от растущего инфляционного риска, поскольку WisdomTree запускает новый широкомасштабный биржевой ETF.
В понедельник британская инвестиционная компания объявила, что ее фонд WisdomTree Broad Commodities UCITS (PCOM) начал торги на Лондонской фондовой бирже. Компания сказала, что PCOM будет отслеживать показатели Bloomberg Commodity Total Return Index, который охватывает четыре основных сектора сырьевых товаров: энергетику, сельское хозяйство, промышленные металлы и драгоценные металлы.
Нитеш Шах, руководитель отдела сырьевых товаров и макроэкономических исследований европейских фондов компании, отметил, что сырьевые товары остаются привлекательными инвестициями и застрахованы от инфляции. Тем более сейчас инфляция в Европе и США больше чем за десятилетие находится на самом высоком уровне.
Также компания заявила, что новый фонд подвержен влиянию драгоценных металлов за счет физического копирования золота и серебра. В то же время свопы на общую прибыль используются для обеспечения производительности компонентов энергетики, сельского хозяйства и промышленных металлов.
WisdomTree оптимистично относится к золоту и серебру. Глава стратегии акций в WisdomTree Джефф Венигер рекомендует инвесторам в 2022 году диверсифицироваться от облигаций и держать больше товаров. Объяснив, что сбалансированный портфель должен включать 60% инвестиций в акции, 30% в облигации и 10% в сырьевые товары.
А растущее инфляционное давление будет удерживать Федеральные резервы от кривой инфляции, что поддержит цены на сырьевые товары в следующем году.

GBP/USD

Игроки на понижение выразили своё недельное преимущество, закрыв торги в пятницу ниже нижней границы недельного облака (1,3248). Благодаря этому внимание и усилия игроков на понижение при продолжении снижения теперь будут направлены на месячную поддержку (1,3164). Развитие коррекционного подъёма в текущей ситуации будет иметь своей первой целью покорение дневного краткосрочного тренда (1,3291) и дальнейший подъём к сопротивлениям дневного креста, которые в настоящий момент находятся на 1,3386 (Фибо Киджун) и 1,3445 (Киджун).

На младших таймах фунт давно находится в зоне коррекции. В настоящий момент наблюдается попытка развития коррекционного подъёма, в результате тестируется центральный Пивот-уровень (1,3251). Следующее ключевое сопротивление расположено на 1,3292 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил младших таймфреймов в пользу игроков на повышение. Формирование отбоя и восстановление нисходящего тренда вернут актуальность понижательным ориентирам, которыми внутри дня служат поддержки классических Пивот-уровней (1,3192 – 1,3149 – 1,3090).

Нефтяной вопрос

После ралли на прошлой неделе цены на нефть оказались под давлением по причине того, что некоторые европейские страны начинают ужесточать ограничения.

Естественно, это не способствует формированию оптимизма в нефтяной сфере, где игроки до сих пор хорошо помнят прошлогодние ограничения. Несмотря на то что эксперты придерживаются мнения, что на данный момент ни одна экономика не может позволить себе еще одну серьезную изоляцию, беспокойство остается.

Параллельно с этим Федеральная резервная система, которая борется с самым высоким уровнем инфляции за четыре десятилетия, объявит об агрессивном подходе.

Считается, что смена курса рискованна для фондовых рынков, которые на протяжении большей части пандемии росли благодаря стимулам ФРС, но, похоже, необходимо сдержать инфляцию.

В то же время, по сообщению Reuters, распродажа нефти, начавшаяся среди управляющих фондами в прошлом месяце, замедляется. Согласно рыночным данным, в первую неделю декабря хедж-фонды продали около 19 миллионов баррелей. Это по сравнению с 131 млн баррелей, проданных на предыдущей неделе.

Фактически, со слов Джона Кемпа – агента Reuters, сейчас ситуация с нефтяными фьючерсами такова, что фонды могут снова начать покупать. Он отметил, что позиции по Brent сократились вдвое до примерно 154 миллионов баррелей, а соотношение бычьих и медвежьих позиций упало до 2,7: 1. Это был благоприятный момент для новых покупок, но только в том случае, если Omicron снова не перевернет рынки.

Это на краткосрочный период, но, похоже, отношение инвесторов к долгосрочным перспективам сырой нефти изменилось.

Согласно опросу, только 2 процента инвесторов, опрошенных Bloomberg Intelligence, считают, что к 2025 году спрос на нефть достигнет пика. Менее 40 процентов полагают, что он достигнет пика к 2030 году. Треть респондентов в опросе заявили, что, по их мнению, спрос на нефть достигнет пика к 2025 году, но еще одна треть ожидала, что пик спроса наступит только после 2030 года.

Сами по себе результаты могут быть не особенно интересными. Однако в контексте все меняется. Приведенные выше цифры сравниваются с пятой частью респондентов, ожидающих пика спроса на нефть к февралю 2021 года в опросе, проведенном в 2019 году. В том же опросе треть полагала, что пик спроса на нефть наступит к 2025 году. В еще более ранних исследованиях большинство ожидали пика спроса к 2030 году.

Другими словами, несмотря на то что ближайшие перспективы по нефти, как обычно, омрачены неопределенностью, усугубленной последней волной пандемической паники, долгосрочные перспективы кажутся как минимум стабильными.

Ранее ОПЕК внесла свой вклад в эти настроения, говоря о том, что вариант Omicron окажет умеренное и краткосрочное влияние на нефтяные рынки, и сохранила свой прогноз роста спроса.

Рождественский сюрприз: BTC готовится к взрывному росту

Ключевые криптовалюты избегают сколько-нибудь сильных движений, оставляя краткосрочных трейдеров в полной неопределенности, что делать дальше. На этой неделе заседание ФРС. Кроме того, приближаются рождественские праздники, которые, как правило, пробуждают биткоин от длительной спячки. Аналитики рекомендуют держать на мушке данный фактор, поскольку волатильность первой криптовалюты действительно может сильно увеличиться.

Вверх или вниз?

После грандиозного обвала всегда следует затишье, именно этим сейчас объясняется текущий боковой тренд. На прошлой неделе BTC в основном откупали на внутридневных спадах, когда он опускался ниже отметки $48 000. Таким образом, они пытались помешать тому, чтобы он закрепился за пределами важного технического уровня. Теоретически такую динамику можно посчитать значимой поддержкой, если бы не одно «но». Быки не столь сильны, как хотелось бы, им удается поднять курс лишь незначительно выше, что не может не настораживать.

Покупатели обороняют отметку $48 000. Если же им не удастся ее удержать и они отдадут важный уровень продавцам, возможна мощная лавина ликвидации длинных позиций. Всплески волатильности могут быть соразмерны тем, что были в первую субботу декабря и ранее в сентябре и мае.

Впрочем, каких-либо значимых фундаментальных факторов для обвала сейчас нет.

Рост монеты также присутствует в прогнозе. После выхода из боковика главной целью покупателей биткоина может стать уровень сопротивления в районе $60 000. Далее цена достаточно быстро способна пойти на ретест уровня $66 000 и обновление максимума выше $69 000.

Бычий тренд еще не окончен, и тому есть подтверждения. По данным аналитического сервиса Glassnode, усилился отток биткоинов с криптобирж. Похоже, долгосрочные и среднесрочные холдеры продолжают накапливать монеты, а это неизбежно приведет к дефициту актива на рынке. За дефицитом обычно следует повышение цены актива.

На ближайшие сессии прогноз по биткоину остается неизменным. Пара BTC/USD продолжит курсировать в боковике в районе $46 000–$50 000. Затем предполагается выход на уровень $60 000.

Сейчас вопрос в том, когда биткоин сможет выбраться из боковика: через две недели или только в следующем году?

Для продолжения ралли инвесторам не хватает новых драйверов. Возможно, затишье связано с предстоящими событиями в США. Инвесторы могли взять паузу для оценки ситуации и ждут сигналов для продолжения бычьего движения. Кстати, поворот в сторону медвежьего рынка тоже исключать нельзя.

Если решение ФРС вызовет на финансовых рынках сильную одностороннюю реакция, биткоин тоже может сдвинуться с места, завершив боковое движение.

Ралли биткоина 2022

В новом году ожидается массовое принятие криптовалют с разумным регулированием. Это должно привести к бычьему рынку, несмотря на планы ФРС свернуть программу стимулирования.

По мнению стратега Bloomberg Майка Макглоуна, биткоин сейчас уверенно идет к тому, чтобы стать цифровым средством сбережения, таким как золото. Макглоун видит его на уровне $100 000.

Глава Ark Invest Кэти Вуд предрекает рост биткоина к $550 000. Институциональные инвесторы ищут возможности, не связанные с традиционными классами активов, и переходят на криптовалюту из серии «прямо сейчас». Если такие инвесторы захотят выделить порядка 5% своего портфеля на биткоин, это добавит к текущей цене $500 000.

Вторая криптовалюта – Ethereum – в следующем году может не стать успешней своего старшего брата. Курс этой монеты уже сейчас завышен, поэтому она останется в диапазоне $4 000–$5 000.

«Омикрон наступает» – азиатские индексы снижаются

Фондовые индикаторы АТР показывают падение на торгах в понедельник. К 9 утра по московскому времени китайские индикаторы Shanghai Composite и Shenzhen Composite снизились на 0,78% и 1,21% соответственно, индикатор Гонконгской биржи Hang Seng Index – 1,78%. Индикатор корейской биржи KOSPI показал уменьшение на 1,73%, японский индикатор Nikkei 225 – на 2,23%. Индикатор австралийской биржи снизился меньше других – на 0,2%.

Основной причиной падения фондовых индексов является увеличение количества заболевших новым видом COVID-19 по всему миру. Некоторые страны уже ввели новые ограничительные меры, другие собираются это сделать. Так, в Южной Корее количество зараженных уже дошло до рекордных показателей, что вынудило государство прибегнуть к введению карантинных мер.

Американские власти также обеспокоены стремительным распространением нового штамма и призывают граждан пройти ревакцинацию в максимально короткие сроки. Проблема усугубляется тем, что США еще до конца не справились со штаммом «дельта», который предшествовал «омикрону», а также тем, что новая разновидность имеет большое количество мутаций, которых ученые и медики не предполагали ранее.

Центральный банк КНР снизил процентную ставку до 3,8% с предыдущего показателя в 3,85%, чего не происходило на протяжении последних полутора лет. Тем не менее это не произвело существенного эффекта на решения трейдеров.

Подешевели ценные бумаги китайских компаний: JD.com Inc. – на 3,6%, Meituan – на 1,6%, Alibaba Group Holding, Ltd. – на 0,4%.

Цена акций крупнейших японских компаний снизилась вслед за падением индикатора Токийской биржи. Так, бумаги Toyota Motor Corp. подешевели на 2%, Fast Retailing Co. – на 2,5%, а SoftBank Group Corp. – на 2,3%.

Котировки акций крупнейших корейских компаний также упали: Samsung Electronics Co. – на 1,3%, LG Corp. – на 1,6%, Kia Corp. – на 1,8%, а Hyundai Motor Co., Ltd. – на 1,7%.

Стоимость акций крупнейших компаний Австралии не показывает единой динамики. Так, акции Fortescue Metal Group подорожали на 2,5%, Rio Tinto, Ltd. – на 0,2%, тогда как бумаги BHP Group, Ltd. подешевели на 0,7%.

«Газпром» не оставляет Европе шанса, газ торгуется по $1 900 за тысячу кубометров

Энергетический кризис в Европе продолжает находиться на пике. В ходе торговой сессии вторника на фьючерсном рынке был достигнут абсолютный рекорд – природный газ торговался по $2 190 за 1 тыс. куб. м. В среду стоимость фьючерсов на газ в Европе также превышала $2 000.

Сегодня, 23 декабря, котировки стали снижаться, до $1 900 и ниже. Цена январских фьючерсов по индексу голландского TTF, самого ликвидного европейского хаба, в начале торгов была на уровне $1 916, а уже в 10.09 по московскому времени снизилась до $1 823,9. Если эту стоимость сопоставить с расчетной ценой среды, то снижение произошло на 9,7%.

Одна из причин недавнего скачка цены заключается в том, что поставки российского газа по основному трубопроводу «Ямал – Европа» были полностью прекращены по причине того, что «Газпром» не стал бронировать мощности на четверг. Триггером такого решения мог послужить тот факт, что сертификация амбициозного геополитического проекта России «Северного потока – 2» сильно затянулась. Российскому газовому гиганту «Газпром» эта история явно надоела, и он решил доступным языком объяснить европейским партнерам, что без «Северного потока – 2» им придется туго.

В IV квартале экспорт «Газпрома» сильно снизился: за первые 8 месяцев текущего года рост экспорта в дальнее зарубежье был на уровне 26%, а к середине декабря этот показатель рухнул до 4,8%.

Европейские полупустые хранилища ясно дают понять, что у российской энергетической компании в сфере энергетики есть неоспоримое преимущество. Взлетевшие в Европе цены на газ – яркое тому подтверждение. Даже американский СПГ здесь помочь не сможет. Экспорт сырья из США физически невозможно нарастить до необходимых объемов в ближайшем будущем. Для Европы энергосырье «Газпрома» – это единственная надежда на более-менее комфортную зиму. Важно лишь запустить «Северный поток – 2».

Напомним, стоимость газа в Европе стала активно расти с апреля текущего года, когда средняя цена на споте по индексу TTF находилась в диапазоне $250–300 за 1 тыс. куб. м. В конце лета стоимость контракта с поставкой «на день вперед» достигла и превысила $600, в октябре показатель этот неожиданно перевалил за $1 000, а в декабре увеличился вдвое.

Оптовые цены на спотовую электроэнергию в Германии достигли 425 евро или $480 за мегаватт-час. Контрольные цены на природный газ в Нидерландах достигли эквивалента $50 за 1 млн британских тепловых единиц, то есть стали почти в 12 раз выше аналогичной цены в США. Происходит это за счет того, что возобновляемые источники вырабатывают недостаточно электроэнергии, коммунальные предприятия вынуждены сжигать больше газа, опустошая тем самым газовые хранилища. В итоге уровень газовых хранилищ в Европе на сегодня намного ниже привычного для данного времени года.

Упрощенный волновой анализ EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, GOLD и прогноз на 3 января 2022 года

EUR/USD

Анализ:
На графике общеевропейской валюты с начала прошлого года продолжается доминирование нисходящего тренда. Цена приблизилась к верхней границе мощный потенциально-разворотной зоны недельного масштаба. С середины ноября цена образует коррекцию, в виде растянутой плоскости. Незавершённый участок ведет отсчет с 18 декабря.

Прогноз:
В предстоящие дни ожидается перемещение цены евро в коридоре между ближайшими зонами. После давления на зону поддержки повышается вероятность смены курса движения и начало ценового роста. В случае прорыва ближайшего сопротивления рост продолжится до следующей расчётной зоны.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 1.1450/1.1480
- 1.1350/1.1380

Поддержка:
- 1.1290/1.1260

Рекомендации:
Продажи на рынке евро сегодня могут привести к убыткам и не рекомендуются. Предлагается уделить внимание поиску сигналов ваших торговых систем для покупки инструмента.

USD/JPY

Анализ:
С начала прошлого года котировки японской йены теряли позиции относительно американской валюты. Восходящий тренд мажора два месяца назад прервала зона потенциального разворота крупного ТФ. Незавершённый на сегодня бычий участок от 30 ноября подобрался к верхней границе зоны сопротивления.

Прогноз:
В ближайшие торговые сессии ожидается продолжение роста курса движения. Не исключены кратковременные попытки ценового снижения, не далее расчётной поддержки. Зона сопротивления совпадает с сильным уровнем потенциального разворота крупного масштаба.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 115.70/116.00

Поддержка:
- 115.00/114.70

Рекомендации:
На графике японской йены возможны кратковременные покупки малым лотом. В сделках стоит учитывать ограниченность потенциала предстоящего подъёма. Для продажи пары условий сегодня нет.

GBP/JPY

Анализ:
На графике кроссовой пары английский фунт против японской йены с 20 октября продолжается формирование нисходящей коррекционные волны. Весь прошедший месяц цена откатывала верх, образуя среднюю часть волны (В). Это движение вошло в завершающую фазу.

Прогноз:
В текущие сутки ожидается продолжение восходящего курса движения, с подъёмом цены в район зоны потенциального разворота. По его нижней границе проходит расчётное сопротивление. Далее с высокой вероятностью можно ждать формирование разворота и начало снижения.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 156.20/156.50

Поддержка:
- 155.20/154.90

Рекомендации:
Для продажи на рынке кросса сегодня условий нет. На концах встречных откатов возможны кратковременные покупки дробным лотом.

GOLD

Анализ:
Направление краткосрочных трендов на графике золота с марта прошлого года задаёт алгоритм восходящей волны. Волна развивается в виде сдвигающейся плоскости. Незавершённый участок с конца ноября направлен вверх. В этом районе графика проходит сразу несколько уровней сопротивления разного ТФ.

Прогноз:
В ближайшие сутки ожидается завершения бычьего настроя, формирование разворота и откат цены вниз. При смене курса не исключено повышение волатильности и кратковременный прокол верхней границы сопротивления.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 1835.0/1840.0

Поддержка:
- 1810.0/1805.0

Рекомендации:
Торговля в условиях предстоящего флета довольно рискованна и может привести к убытку депозита. Рекомендуется воздержаться от входа в рынок золота до появления более чётких сигналов.

Золото и процентные ставки ФРС: единство или борьба противоположностей?

Влияние процентных ставок Федрезерва на динамику золота не является ключевым фактором для последнего. В отличие от гринбека, динамика которого зависит от решений регулятора, желтый металл менее подвержен влиянию монетарных мер.

В среду, 12 января, «солнечный» металл символически подорожал на фоне снижения доходностей госбондов США. Это произошло после выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, которое спровоцировало ралли драгметалла. Сложившаяся ситуация немного ослабила Gold, которое ранее подорожало на 0,06%, до $1819,60 за 1 тройскую унцию. Утром в среду, 12 января, золото торговалось по $1817,75 за 1 тройскую унцию, балансируя между спадом и подъемом.

Небольшому удорожанию драгметалла способствовало снижение доходности десятилетних US Treasuries (до 1,732% с прежних 1,746%). По оценкам аналитиков, доходность казначейских бондов США упала после заявлений председателя ФРС о скорейшем подъеме процентных ставок и сворачивании стимулов.

На протяжении последних трех дней золото прибавило в цене, преодолев психологически важную отметку $1810. Желтый металл находится в фокусе внимания рынков на фоне ожидания подъема ставок Федрезервом. Трейдеры и инвесторы обращаются к золоту как к инструменту хеджирования рисков от снижения в акциях, чувствительных к динамике процентных ставок.

В сложившейся ситуации «солнечный» металл находится как бы «над схваткой» между процентными ставками и рыночными инструментами. Временами золото свысока поглядывает на доллар, динамика которого зависит от действий ФРС.

По мнению аналитиков, желтый металл выгодно покупать на спадах, например, при достижении цены в $1785. В ноябре 2021 года областью спроса была отметка $1760, а в декабре – $1720. В ближайшее время эксперты ожидают формирования нового импульса роста Gold. По предварительным расчетам, оно достигнет диапазона $2500–$2600 после коррекционного отката на 61,8% по Фибоначчи.

На финансовых рынках происходит переоценка перспектив монетарной политики Федрезерва, однако эти изменения почти не повлияли на цену драгметалла. Текущая динамика золота продемонстрировала, что оно является важным инструментом диверсификации. При этом «солнечный» металл слабо коррелирует с ключевыми фондовыми индексами. Риском для Gold является зашкаливающая инфляция, которую Федрезерв пытается сдержать всеми доступными способами. Если американский регулятор и другие центробанки смогут ее обуздать, не спровоцировав турбулентности на рынках, это станет новой ступенькой для роста золота.

GBP/USD: упорный «британец» преодолел барьер в 1,3600. Что дальше?

Британская валюта начала год на позитивной ноте, раскрутив восходящую спираль своей динамики. Стерлинг прилагает немало усилий, которые ведут его к успеху. Аналитики рассчитывают на закрепление GBP в повышательном тренде в ближайшем горизонте планирования.

В начале текущей недели фунт достиг максимального значения по отношению к гринбеку с ноября 2021 года. Ранее пара GBP/USD торговалась по 1,3602 на фоне ожиданий подъема ставок Банком Англии и ослабления опасений в отношении омикрон-штамма коронавируса. Британская валюта также достигла пика по отношению к европейской, поднявшись до самой высокой отметки, зафиксированной с февраля 2020 года. По наблюдениям аналитиков, цикл укрепления «британца» стартовал с середины декабря 2021 года на фоне отказа правительства от дальнейших ограничений, связанных с COVID-19.

Во вторник, 11 января, пара GBP/USD продолжила восхождение, стремясь закрепиться в повышательном тренде. Это удается фунту с переменным успехом, поскольку резкие колебания цены способствуют смешанным прогнозам. Утром во вторник пара GBP/USD торговалась по 1,3592, а затем успешно достигла ближайшей цели фунта – отметки 1,3600.

В краткосрочном горизонте планирования эксперты ожидают подъема пары GBP/USD выше указанного уровня. По оценкам аналитиков, преодоление барьера в 1,3600 демонстрирует высокие возможности фунта. В ближайшее время не исключен подъем до 1,3630, а затем – до 1,3660. Во вторник, 11 января, на волне позитива пара GBP/USD взлетела до 1,3615, стараясь удержаться на завоеванных позициях.

В данный момент ситуация на рынках достаточно напряженная. Трейдеры и инвесторы находятся в ожидании подъема ставок Банком Англии. По предварительным оценкам, регулятор повысит процентные ставки в феврале 2022 года. По словам аналитиков банка ING, рынки также рассчитывают на «достойный ноябрьский отчет о ВВП Великобритании, предусматривающий рост на 0,4%». Реализация такого варианта станет катализатором дальнейшего повышения ставки ЦБ Англии в феврале, подчеркивают в ING.

Валютные стратеги Argentex полагают, что 2022 год будет удачным для стерлинга, который вступил в него «с попутным ветром осторожного оптимизма». В данный момент рынок внимательно следит за эпидемиологической обстановкой в Великобритании, также оценивая последствия Brexit и отслеживая «тональность Банка Англии в первом квартале 2022 года», отмечают в Argentex. Напомним, что до конца 2021 года вопросы о торговых договоренностях Великобритании и ЕС, а также торговых отношений с Северной Ирландией остаются открытыми. Подобная ситуация сохранилась после Brexit, подчеркивают эксперты. Текущие проблемы добавляют нервозности фунту, который стремится к новым вершинам, ожидающим его в наступившем году.

Ударим золотом по энергетическому кризису: рост сырьевого рынка поддержит Gold

В первом месяце 2022 года желтый металл испытывает серьезную волатильность. Редкие всплески подъема цены Gold чередуются с затяжными спадами. В данный момент драгметалл вошел в полосу снижения, из которой упорно старается выбраться.

В начале этой недели золото немного выросло, подорожав до $1822 за 1 унцию. Во вторник, 18 января, драгметалл торговался по $1819 за 1 унцию. В среду, 19 января, золото обосновалось в диапазоне $1814–$1815, немного сдав свои позиции.

Эксперты рынка драгметаллов опасаются, что обрушение восходящей линии поддержки (вблизи $1800) усилит волатильность «золотых» цен. Масла в огонь добавляют масштабные распродажи на финансовых рынках, которые затрагивают почти все классы активов. Дальнейшие распродажи ценных бумаг способны отправить драгметалл в нисходящий сегмент (к $1760–$1770 за 1 унцию). Прорыв этих уровней приведет «солнечный» металл к $1680, предостерегают аналитики.

В последнее время золото укреплялось на фоне всеобщего проседания фондовых рынков. Эксперты рассчитывают на продолжение этой тенденции в наступившем году. Специалисты полагают, что текущее снижение цены Gold – временное явление, однако почивать на лаврах не стоит. Росту спроса на драгметалл способствует обстановка неопределенности на мировых рынках, а сейчас ситуация проясняется. Федрезерв определился с направлением монетарной политики в текущем году, а за ним «подтягиваются» и другие центробанки. В итоге для золота складывается неблагоприятная ситуация, поскольку спрос на него снижается.

В настоящее время желтый металл находится под давлением роста доходности гособлигаций США, из-за чего он становится менее привлекательным в качестве актива «тихой гавани». При этом инвесторы опасаются ухудшения эпидемиологической обстановки и дальнейшего распространения омикрон-штамма коронавируса. На этом фоне снижается аппетит к риску, а внимание инвесторов фокусируется на приобретении защитных активов.

Валютные стратеги банка TD Securities полагают, что в начале 2022 года цена золота вырастет, несмотря на «ястребиный» настрой ФРС. По мнению аналитиков, высокий уровень инфляции и ожидание подъема ставок Федрезервом «привели к раздуванию коротких позиций по Gold и удержанию цен на уровне $1790 за 1 унцию». Специалисты уверены, что на протяжении этого года драгметалл будет торговаться в низком диапазоне $1600 за 1 унцию. Большинство экспертов согласны с такими прогнозами, полагая, что в 2022 году минимальная цена Gold составит $1675, максимальная – $1965, а среднее значение сохранится вблизи $1800 за 1 унцию.

Динамика желтого металла во многом зависит от ситуации на рынках сырья и энергоносителей. Удорожанию «солнечного» металла способствует глобальный энергетический кризис, который продолжается длительное время. Эксперты опасаются надвигающегося энергетического коллапса, первые звоночки которого звучат в Европе. Резко возросшая стоимость газа и всеобщее удорожание рынка сырья поднимут цену золота до новых вершин. Энергетическая динамика рынка драгметаллов на стороне Gold, однако не стоит ожидать длительного и непрерывного повышения «золотого» актива.

Рынок криптовалюты уверенно падает. Что это: временное похолодание или новая криптозима?

Во время торговой сессии во вторник курс первой криптовалюты продолжает снижаться. На момент написания материала монета потеряла в стоимости 1,27% и торгуется на отметке $42 274, возвращаясь в область локальных минимумов до отката на ушедшей неделе. Накануне цена Bitcoin просела более чем на 1% – до $42 722.

Потери ведущих альткоинов выглядят еще более эффектно. Так, криптовалюта Ethereum снизилась на 2,5% – до $3 197, а Binance Coin просел на 2,46% – до $474. В целом за прошедшие сутки глобальный рынок цифровых активов потерял более 2% собственной капитализации, опустившись до $2 трлн.

Настроения на традиционных финансовых рынках сегодня остаются достаточно настороженными, а это значит, что на тестировании отметки $42 000 Bitcoin может не остановиться. Возможно, в самое ближайшее время главной виртуальной монете предстоит проверить на прочность уровень $40 000.

К слову, некоторые криптоэксперты считают, что впереди у биткоина – более значимые перемены, чем спокойное снижение от одной отметки к другой. Так, ведущие аналитики швейцарского финансового холдинга UBS Group AG прогнозируют скорый обвал BTC, указывая на признаки приближения криптозимы.

Традиционно «криптозимой» называют масштабное падение стоимости ведущих криптовалют, восстановление которых может занять долгое время. Так, в результате последней «криптозимы» в конце 2017 и начале 2018 года биткоин просел с $20 000 до $4000, потеряв на этом фоне огромное количество поклонников и инвесторов.

Одним из важнейших факторов, способных обвалить главную цифровую монету, сегодня специалисты называют повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США. Такой шаг Федрезерва уменьшит привлекательность виртуальных валют и других рисковых активов для инвесторов.

Не стоит забывать, что в 2020 и 2021 годах стимулы крупнейших Центробанков были сильнейшими факторами роста для криптовалютных токенов. А значит, в 2022 году биткоин может лишиться одного из важнейших аргументов в пользу того, что является отличной альтернативной валютой и средством хеджирования инфляции.

Еще одной причиной сомнения в Bitcoin у инвесторов остаются множественные недостатки в технологии его добычи. Серьезным препятствием для масштабирования технологии блокчейн является ее децентрализованная структура. Принцип перераспределения требует доступа к контролю и проверке транзакций всех участников сети.

Бесконечные спекуляции на криптовалютных сетях – еще один пугающий аргумент для инвесторов рынка виртуальных активов. В последнее время проблема достигла настолько серьезных масштабов, что более жесткий контроль для защиты потребителей и финансовой стабильности стал просто неизбежен.

Многие криптоэксперты уверены, что в ближайшем будущем позиции Bitcoin и других виртуальных активов будут лишь ухудшаться, а инвесторы укрепятся во мнении, что цифровые монеты – достаточно нестабильный актив с ограниченным предложением.

Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют по большей части снижение

Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют по большей части понижение. Так, показатели Shanghai Composite и Shenzhen Composite показали незначительный рост (на 0,2% и 0,41%), тогда как индикатор Hang Seng Index потерял 1,03%. Индикатор корейской биржи KOSPI показал падение на 1,46%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,47%, а индикатор Токийской биржи Nikkei 225 практически не изменился с величины закрытия в пятницу.

Инвесторы ведут себя осторожно и не хотят рисковать, так как находятся в ожидании результатов заседания ФРС США, которое состоится на этой неделе. По мнению аналитиков, следует ожидать начала ужесточения денежно-кредитной политики и повышения процентной ставки уже в марте. Все это способствует уменьшению стоимости ценных бумаг.

Еще одним фактором является статистическая информация из Японии, согласно которой показатель бизнес-активности в индустриальном секторе в текущем месяце увеличился до 54,6 пункта с декабрьского уровня в 54,3 пункта. Одновременно с этим индикатор не достиг прогнозируемого экспертами уровня в 55 пунктов. Необходимо заметить, что в секторе услуг этот индикатор снизился до 46,6 пункта с декабрьского уровня в 52,5 пункта.

Среди компонентов японского индикатора больше других потеряли в цене бумаги Pacific Metals Co., Ltd., SoftBank Group Corp. и Nissan Motor Co., Ltd., которые уменьшились на 4,8%, 3% и 2,3% соответственно.

Центральный банк КНР сегодня принял решение о выделении 150 млрд юаней (что эквивалентно 31,4 млрд долларов США) для поддержания ликвидности банков в преддверии подготовки к празднованию китайского Нового года. Одновременно с этим было принято решение об уменьшении процентной ставки с 2,35% до 2,25% годовых.

Среди компонентов индикатора Hang Seng Index наибольшее снижение стоимости акций показали Alibaba Group Holding, Ltd., бумаги которой потеряли 5%, а также Netease Inc., чьи бумаги подешевели на 7%. Падение стоимости продемонстрировали также бумаги Meituan (-1,7%), BYD Co., Ltd. (-3%) и Xiaomi Corp. (-2,8%).

Следуя за падением южнокорейского показателя KOSPI упала цена акций компаний Kia Corp. (на 1,6%) и Hyundai Motor Co. (на 2%), а также Samsung Electronics Co. (на 2,2%) и LG Corp. (на 3,5%).

Стоимость акций австралийской компании Regis Resources, Ltd. снизилась на 15% вследствие ухудшения прогноза на текущий год. Также подешевели ценные бумаги Fortescue Metals (на 1,7%), Pilbara Minerals (на 4,2%), а Lynas Rare Earth (на 5,3%).

Заседание Банка Англии: К чему готовиться трейдерам фунта

Вспышка Омикрона умеренно повлияла на экономическую активность в Великобритании, в то время как инфляционное давление нарастает. Ставки на ужесточение политики на заседании 3 февраля растут, финансовые рынки закладываются на повышение ставок до 0,5% с 0,25%. На этой неделе фьючерсы на такой шаг оцениваются с вероятностью 87%.

Это поддержит спрос на национальную валюту Британии в долгосрочной перспективе. Краткосрочно стерлинг выглядит менее привлекательно, на этой неделе он находится под медвежьим давлением, так как рыночные игроки наращивают покупки американской валюты в связи с заседанием ФРС, от которого ждут усиления ястребиной позиции.

В Scotiabank отмечают, что пробой 1,3400 усилит медвежий настрой и отправит пару GBP/USD в район 1,3200. Сопротивление располагается на 1,3495, 1,3536 и 1,3550.

Медвежий моментум существенно усилился, комментируют в UOB Group, фунт рискует продолжить снижение. Однако, учитывая перепроданность, которая четко прослеживается на краткосрочных таймфреймах, темпы снижения могут замедлиться, и следующая поддержка на 1,3400 вряд ли так скоро вступит в игру.

Котировке GBP/USD пока не удается стабилизироваться. Как только произойдет прорыв выше 1,3535, можно будет говорить о том, что текущее ослабление стабилизировалась и дальнейшего обвала уже не последует.

Дальнейшее движение фунта во многом зависит от того, кто из регуляторов (ФРС или Банк Англии) будет выглядеть наиболее ястребино.

Скачки инфляции в развитых странах обусловлены более высокими ценами на энергоносители и трудностями в цепочке поставок. Британский регулятор отреагировал быстрее других крупных ЦБ, чтобы дорогостоящая энергетика и напряженный рынок труда не привели к усилению ценового давления.

Впрочем, как отмечают экономисты, ему «нужно сделать что-то еще в краткосрочной перспективе, чтобы укрепить свой авторитет, закрепить инфляционные ожидания и, возможно, поддержать стерлинг».

Глава Банка Англии Эндрю Бейли отметил на прошлой неделе, что инфляция рискует оказаться более устойчивой, чем предполагалось еще пару месяцев назад. Действовать надо было еще раньше. Ко всем прочим инфляционным неприятностям добавились политические факторы – напряженность в отношениях между Россией и Украиной. Газ останется дорогим на протяжении длительного времени, показали фьючерсные рынки.

Бейли также отметил, что британские компании сейчас работают над особой схемой повышения цен и заработных плат. Они должны быть повышены таким образом, чтобы инфляция не ускорялась, а пошла по обратному пути в сторону целевых 2%.

Великобритания отстает по криптоактивам

Бывший канцлер Великобритании Филипп Хаммонд предупредил, что Великобритания потеряет свое конкурентное преимущество в сфере финансовых услуг, если не нарастит свои усилия в области криптовалюты.

По мнению Филиппа: у Великобритании есть меньше года, чтобы наверстать упущенное, иначе она потеряет свое лидерство в глобальных финансовых услугах.

Лорд Хаммонд, который ушел с поста канцлера в 2019 году, теперь является членом палаты лордов, говорит, что он очень удивлён тому, что Великобританию опередили другие финансовые центры, такие как Европейский союз, который уже начал работу над основой для регулирования цифровых активов.

Криптовалюта может дать Лондону уникальное преимущество после Brexit, говорит Хаммонд.
Хаммонд недавно присоединился к лондонскому сообществу цифровых активов в качестве советника. Компания обслуживает более 400 институциональных клиентов, владея и торгуя криптовалютой от их имени.

Также Филипп Хаммонд надеется, что 2022 году Великобритания наверстает упущенное.
И отметил, что криптовалютные компании рассматривают возможность переноса своей штаб-квартиры в юрисдикции, которые еще больше продвинулись в регулировании, такие как Швейцария, Монако и Германия.

Великобритания находится в процессе закручивания гаек в отношении цифровых активов, и Банк Англии неоднократно призывал к созданию нормативно-правовой базы для защиты клиентов от необеспеченных криптовалют.

В январе Управление финансового надзора опубликовало проект правил, ограничивающих рекламу криптоактивов аудиторией опытных инвесторов, а рекламные акции включают предупреждения о том, что активы не регулируются.
Бывший канцлер сказал, что криптовалютные активы могут дать Лондону уникальное конкурентное преимущество после Brexit.

Такого в истории США еще не было! Госдолг страны превысил $30 трлн

Государственный долг Соединенных Штатов в настоящий момент превышает $30 трлн. Столь высокий показатель является прямым отражением федеральных заимствований, которыми американское правительство злоупотребляло во время пандемии коронавируса.

Министерство финансов США во вторник опубликовало отчет, согласно которому общий непогашенный государственный долг страны (государственный и внутригосударственный) по состоянию на 31 января составляет $30,01 трлн. Как пишет газета The New York Times, текущий показатель был достигнут на несколько лет раньше, чем предполагалось.

Очевидно, что повсеместная блокировка, начавшаяся вследствие распространения вируса COVID-19, загнала Соединенные Штаты в огромную долговую яму. Так, в конце января 2020 года, то есть незадолго до сильнейшего удара по экономике, этот показатель в стране был на $7 трлн меньше.

Конгресс США при президентстве как Трампа, так и Байдена позволил выделить триллионы долларов с целью обуздания пандемии и помощи малому бизнесу, многочисленным безработным, семьям с детьми и арендаторам жилья, а также другим категориям граждан. Программы финансовой помощи включали в себя расширенный налоговый кредит на детей, увеличенные пособия по безработице и Программу защиты заработной платы.

На фоне снижения числа случаев COVID-19 в первой половине 2021 года в США стал стремительно расти ВВП: 6,3% в I квартале, на 6,7% – во II-ом. Правда, в III квартале рост замедлился – до 2,3%. Вероятно, это произошло по причине распространения штамма «омикрон», слишком высокой инфляции (по итогам декабря 2021 года она достигла самого высокого с 1982 года показателя – 6,8%) и трудностей в мировых цепочках поставок.

Федеральная резервная система уже сообщила, что пора готовиться к началу повышения краткосрочных процентных ставок, чтобы обуздать разогнавшуюся не на шутку инфляцию. Напомним, уровень роста потребительских цен достиг в Соединенных Штатах значений, невиданных в стране уже четыре десятилетия.

При обнародовании данных по долгу Министерство финансов США воздержалось от комментариев по поводу столь заоблачной цифры. Министр финансов Джанет Йеллен на Всемирном экономическом форуме, который состоялся в январе, отметила, что сейчас важно оценить устойчивость долга в контексте процентных ставок. При этом она добавила, что эта тяжелая процентная ноша долга весьма управляема благодаря низким процентным ставкам.

Некоторые эксперты по бюджету полагают, что существующие на сегодня уровни заимствований США не являются устойчивыми и могут помешать правительству США в будущем своевременно реагировать на экономические и иные кризисы.

По данным Бюджетного управления Конгресса, итогом финансового года, который завершился в сентябре 2021 года, стал дефицит федерального бюджета на уровне $2,8 трлн, что равно 12,4% ВВП США. Для сравнения: до пандемии дефицит США был равен 4,7% ВВП.

Запредельный уровень госдолга США уже не дает возможности президенту Байдену принять предложение по новым программам в сфере образования, здравоохранения и борьбы с климатическими изменениями.

Фондовая Америка продемонстрировала рост на вчерашних торгах

Фондовая Америка продемонстрировала рост на вчерашних торгах благодаря сильной отчетности компаний. Так, индустриальный индикатор Dow Jones прибавил 0,63%, технологический NASDAQ – 0,5%, а широкий S&P 500 – 0,94%.

К настоящему времени отчеты обнародовали уже 200 компаний, которые являются составляющими показателя S&P 500. Необходимо отметить, что отчетность 80% из них соответствует ожиданиям экспертов либо превышает их.

В то же время инвесторы обеспокоены ожидаемым ужесточением монетарной и налоговой политики. В то же время это свидетельствует о восстановлении экономики страны, что приводит рынок в непостоянство.

Наибольший рост стоимости ценных бумаг показала компания Alphabet Inc., которой принадлежит сервис Google. Ее бумаги подорожали на 7,52% на фоне положительных финансовых показателей, которые превысили прогнозы экспертов.

Ценные бумаги компании Advanced Micro Devices прибавили 5,1% благодаря сильной квартальной отчетности, а также позитивным ожиданиям относительно будущих результатов. У D.R. Horton Inc. они подорожали на 1,6% благодаря позитивным квартальным отчетам, которые превысили ожидания аналитиков.

Наибольшее разочарование у инвесторов вызвала Meta, ценные бумаги которой потеряли 22,18%. Профит компании в последнем квартале прошлого года составил 10,3 млрд долларов, что эквивалентно $3,67 в пересчете на 1 акцию. Согласно прогнозам экспертов, прибыль должна была составить $3,84.

Еще одним поводом для негодования инвесторов являются ожидания доходов компании за первый квартал текущего года в районе 27–29 млрд долларов. Это ниже прогнозов экспертов в 30,2 млрд долларов, что свидетельствует о снижении темпов роста.

Акции компании PayPal Holdings Inc. упали на 24,6% вследствие неуверенного прогноза. Компании не помогла положительная отчетность за последний квартал прошедшего года.

Ценные бумаги Starbucks Corp. подешевели на 1,1%. За первый квартал текущего года компании удалось увеличить доходы и профит. Однако если первые превысили ожидания аналитиков, то второй оказался ниже ожиданий.

Стоимость ценных бумаг производителя автомобилей General Motors уменьшилась на 1,1% вследствие снижения профита на 39%, хотя он и превысил прогнозы экспертов.

Котировки акций Marathon Petroleum Corp. упали на 6,1%, несмотря на то что профит компании вырос в 2,6 раза и значительно превысил ожидания аналитиков.

Стоимость бумаг Gilead Sciences Inc. снизилась на 3,9% вследствие уменьшения профита на 75% в последнем квартале прошлого года.

Акции Boston Scientific Corp. потеряли 4,7% из-за уменьшения профита в последнем квартале прошлого года. Также не сошлись прогнозы компании и экспертов на первый квартал.

Граждане Турции хранят по домам более 5000 тонн золота

Поскольку Турция борется с инфляцией, достигшей уже почти 50%, правительство хочет побудить граждан конвертировать свое подматрасное золото на миллиарды долларов в банковские счета в лирах.

По подсчёту Министерства финансов, граждане Турции хранят по домам более 5000 тонн золота, которое можно было бы разместить в банковской системе, чтобы укрепить турецкую лиру.

5000 тонн золота – это примерно 250–350 миллиардов долларов.
По мнению Министра финансов и казначейства Нуреддин Небати: часть этой суммы покроет потребности Центрального банка в иностранной валюте. Об этом было сказано на пресс-конференции в Лондоне.

Небати добавил, что 30 000 золотых магазинов и пять аффинажных заводов потенциально помогут с логистикой. Более подробная информация о плане правительства по переводу частных золотых активов на банковские счета в лирах будет объявлена в течение нескольких дней.

По последним данным инфляции: ценовое давление взлетело до новых 20-летних максимумов с годовым темпом 48,7%.
Турецкая лира не очень хорошо себя чувствует при таких инфляционных показателях. В прошлом году валюта страны упала на 44% по отношению к доллару США.

Еще в декабре правительство Турции объявило о своей новой схеме депозитов в турецких лирах, защищенной от иностранной валюты, которая поощряла перевод депозитов в иностранной валюте в депозиты в турецких лирах, защищенные от обменного курса.
Но, по данным Fitch, перевод был очень медленным.

С 1 апреля Индия введёт собственную цифровую валюту CBDC

По заявлению главы центрального банка Индии для инвесторов: все частные криптовалюты не имеют базовой стоимости. Так же глава Центробанка сравнил криптовалюту с тюльпанами, добавив, что даже тюльпаны стояли больше, когда в середине 1600-х годов был бум голландской так называемой тюльпаномании.

Пузырь на голландском рынке луковиц тюльпанов возник в Голландии в 17 веке, когда спекуляция и жадность довели стоимость луковиц тюльпанов до экстремального уровня. С тех пор тюльпаномания – это один из обсуждаемых рыночных пузырей, который показал, как далеко могут зайти цены спекуляции.

На пресс-конференции по итогам денежно-кредитной политики управляющий Резервным банком Индии Шактиканта Дас заявил, что инвесторы должны помнить о том, что для макроэкономической и финансовой стабильности криптовалюта представляет собой огромную угрозу.

На заседании по денежно-кредитной политике в четверг Банк Индии удивил, сохранив свою ставку без изменений, на уровне 4%.
Комментарии Даса прозвучали всего через неделю после того, как министр финансов Индии Нирмала Ситхараман объявила о введении 30-процентного налога на доход от криптовалют и других цифровых активов.

По оценкам Reuters, в Индии насчитывается до 20 миллионов криптоинвесторов с общим объемом активов около 5,37 миллиарда долларов.
Но, несмотря на серьезные опасения по поводу криптопространства, Индия настаивает на разработке CBDC - собственной цифровой валюты центрального банка.

На прошлой неделе страна предприняла некоторые конкретные шаги по внедрению CBDC, а министр финансов Нирмала Ситхараман заявила, что цифровая валюта будет введена в следующем финансовом году, который начинается 1 апреля.
Этот шаг был предпринят после того, как центральный банк Индии выразил недовольство по поводу частных криптовалют, ссылаясь на проблемы с финансовой стабильностью.

Три «поводыря» для USD: геополитика, риск-аппетит и макростатистика

Уверенный рост гринбека, наблюдаемый время от времени, обусловлен взаимодействием трех основных факторов: снижением риск-аппетита, вдохновляющей макростатистикой из США и ослаблением геополитического накала. В данный момент ключевым «столпом», поддерживающим доллар, является американская статистика.

В четверг, 17 февраля, американская валюта затруднялась с выбором направления, поскольку рынки оценивали ряд факторов, влияющих на доллар. Его укреплению способствовала позитивная макростатистика из США, оказавшаяся лучше прогнозов. Согласно отчетам, в январе 2022 года розничные продажи в Америке взлетели на 3,8% в месячном выражении при ожидавшемся подъеме на 2,1%. При этом объем промпроизводства в стране увеличился на 1,4% при прогнозе роста показателя на 0,4%. Оба индикатора свидетельствуют о благоприятных условиях для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

Другим фактором, ведущим USD к росту, является снижение аппетита к риску. В подобной ситуации инвесторы уходят в защитные активы, в первую очередь в золото и доллар. Однако сейчас риск-аппетит вернулся на фоне определенности по поводу нового протокола ФРС ,который оказался менее «ястребиным», чем ожидалось. Данная ситуация спровоцировала кратковременное проседание гринбека. При этом розничные продажи и укрепление рынка труда в США способны улучшить глобальный аппетит к риску.

Некоторому ослаблению гринбека способствовала геополитическая напряженность. Предполагаемый вывод российских войск из приграничных регионов и дипломатический тон со стороны представителей РФ способствовали деэскалации конфликта. Это спровоцировало существенную динамику цен на ключевые торговые инструменты. В итоге американская валюта развернулась в сторону снижения. За ней последовали золото и нефть.

Евро тоже упал в четверг после заявления официального представителя США о наращивании численности российских войск вблизи границы с Украиной. На этом фоне рост «европейца» замедлился. Утром в четверг, 17 февраля, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1354. Днем ранее курс евро по отношению к доллару поднялся до 1,1363. В дальнейшем «европейцу» удалось закрепиться на указанной отметке.

Растущая инфляция продолжает давить на гринбек. Сложившаяся ситуация требует от ФРС решительных действий, прежде всего скорейшего подъема ставок. Регулятор не может позволить себе «голубиной» риторики, иначе это спровоцирует серьезные экономические сдвиги. «Ястребиные» заявления также отмечены со стороны ЕЦБ, который допускает повышение ключевой ставки к концу года.

Поддержку «американцу» оказывает рост розничных продаж в США. Сильный показатель нивелирует опасения по поводу возможной рецессии в американской экономике. Ранее инвесторы беспокоились, что грядущее повышение ставок ФРС негативно повлияет на экономику США. Отметим, что высокая вероятность рецессии создает угрозу дальнейшему росту USD. Однако сейчас нет поводов для реализации неблагоприятного сценария, полагают эксперты.

Горящий прогноз по EUR/USD от 28.02.2022

К сожалению, складывается такое ощущение, что ситуация начинает выходить из-под контроля. Страны Запада каждый день вводят все новые и новые санкции, в ответ на которые Российская Федерация вводит свои. Причем еще непонятно, по кому санкции бьют больнее. Все выглядит так, словно Запад не понимает, что ему делать и просто вводит какие-то санкции в надежде, что они принесут хоть какой-то результат, тогда как у Российской Федерации все подготовлено заранее, вплоть до конкретных ответов на конкретные действия. А это означает лишь одно - санкционная война продолжится. И все это на фоне реальной войны на европейском континенте. Инвесторы в панике бегут от рисков. Как ни странно, но бегут они в доллар, который демонстрирует уверенный рост по отношению ко всем мировым валютам. В данной ситуации он выглядит самым надежным объектом вложения и сохранения своих сбережений. И судя по тому, как развиваются события, эта тенденция будет сохраняться как минимум в течение нескольких ближайших дней.

Валютная пара EURUSD не просто демонстрирует высокую активность, на рынке преобладает спекулятивный настрой. Это приводит к резким ценовым изменениям, где доллар США выглядит наиболее привлекательно среди своих конкурентов.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора 30/50. Это сигнализирует о высоком интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между линиями MA отсутствуют.

На графике дневного периода наблюдается пролонгации среднесрочного нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы:

Новая торговая неделя была открыта с большим ГЭП, вследствие которого котировка вновь опустилась в район значения 1.1121. В данной ситуации возможен незначительный откат, частично восстанавливая курс евро относительно ценового разрыва. При это нисходящий цикл сохраняется на рынке, тем самым удержание цены ниже 1.1100 приведет к пролонгации нисходящего тренда.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката. Технические инструменты во внутридневном и среднесрочном периоде указывают на нисходящий ход, сигнализируя о продаже.

Рынок США: под давлением России в Украине, но готовы к росту

S&P500

Рынок США упал, доллар вырос: Украина и сильные нонфармы.

Главные индексы США упали на закрытии недели: Доу – на 0.5%, NASDAQ – на 1.7%, S&P500 – на 0.8%.

S&P500 4329

В пятницу вышел очень сильный отчет по рынку труда в США за февраль: новых рабочих мест — плюс 678 тысяч – намного выше прогнозов. Это максимальный прирост рабочих мест за много месяцев – всё же этот рост последовал за падением рынка труда в декабре из-за вспышки Омикрона в США, то есть это в некоторой степени восстановительный рост. Уровень безработицы снизился до 3.8% с 4.0% в январе. В сумме рынок труда почти полностью восстановился до доковидных уровней занятости и рабочих мест.

Военные действия России в Украине: Россия продолжает вести операцию по нескольким направлениям. Пытается окружить Киев, Харьков, на юге пытается создать сухопутный коридор от границы России до Крыма, стремится расширить территории ДНР-ЛНР до границ Донецкой и Луганской областей. Армия Украины активно и ожесточенно сопротивляется. План Путина кажется многим таким – взять Киев и продиктовать украинским властям условия фактически капитуляции: признать Крым российским, признать ДНР-ЛНР в новых границах и несколько других условий. После этого власти РФ должны потребовать от Запада отмены санкций, поскольку "Украина сама всё признала". Любой другой исход станет фактически поражением Кремля.

Санкции: Запад обсуждает новые санкции, поскольку бои между Россией и Украиной не останавливаются. Теперь на столе лежит вопрос о самом важном – возможности резко ограничить экспорт нефти и газа из России. Власти Германии заявили, что в текущей ситуации они готовы к такому сюжету.

Переговоры: Два раунда переговоров Россия-Украина практически не дали никаких результата. Третий раунд намечен на эти выходные – информация от приближенных Шольца и Путина.

USDX — 98.48. Доллар показал новый максимум года как на Украине, так и на сильном рынке труда. Приближается повышение ставки ФРС 16 марта.

USDCAD — 1.2725. Пара остается в диапазоне 1.2600-1.2800.

Заключение. События в Украине остаются главной темой для рынка, но рынок США готов к росту сразу же, если будет какой-то позитив по Украине.

Биткоин усиливает падение к концу недели

Во время торговой сессии в пятницу стоимость первой криптовалюты снижается на 5% – до $41 200. На момент написания материала на крупнейшей по объему торгов цифровыми активами бирже Binance цена ВТС просела на 4,8% – до $41 200. Согласно информации портала CoinMarketCap, рассчитывающего среднюю стоимость более чем по 20 биржам, за сутки цифровое золото потеряло 4,9%, обвалившись до $41 300.

Напомним, в январе 2022 года стоимость главного виртуального актива снизилась на 17%, в феврале – выросла на 12%. С первых дней марта Bitcoin демонстрирует снижение почти на 5%.

По итогам ушедшего года стоимость ВТС взлетела в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. В ноябре 2021 года первая криптовалюта достигла исторического максимума в $69 000, однако вскоре начала резко снижаться.

На уходящей неделе уверенный поворот к отрицательной динамике цифровое золото начало демонстрировать еще в среду на подходе к ключевой отметке в $45 000. В ушедшем месяце главный виртуальный актив не смог перешагнуть этот важный уровень и начал откатываться вниз.

Несмотря на снижение глобального криптовалютного рынка в последние дни, за прошедшую неделю объемы торгов Bitcoin ощутимо выросли на фоне военного конфликта между Украиной и Россией.

Так, институциональные инвесторы и крипто-киты активно скупали цифровое золото и искали альтернативные инструменты в условиях возрастающей геополитической напряженности на востоке Европы. Согласно данным компании CoinShares, за ушедшую неделю криптовалютные фонды зафиксировали чистые притоки частных инвестиций на $36 млн, а с конца января – на $239 млн.

В последний день февраля стоимость ВТС выросла более чем на 15% на фоне объявления Министерством финансов США о введении санкций против Центробанка РФ и заморозке некоторых активов страны. Аналогичные решения относительно России приняли многие государства Европы.

Напуганные жесткими санкциями, россияне начали выводить теряющее в цене рублевые активы и инвестировать их в цифровые валюты. Таким образом, по сравнению с турбулентностью на ведущих мировых рынках, крипторынок все еще не ощутил серьезных потерь и становится привлекательной инвестицией для частных лиц, предприятий и государственных учреждений во всем мире.

При этом криптоэксперт подчеркивает, что главный секрет устойчивости биткоина в актуальной кризисной ситуации – его децентрализованность и защищенность от несанкционированного доступа сети. Институциональные инвесторы все чаще приобретают криптовалюты, их доверие к ВТС перманентно увеличивается, при этом волатильность биткоина, наоборот, постоянно снижается.

Горящий прогноз по GBP/USD от 15.03.2022

Европейский Союз, как и говорил Жозеп Боррель, кажется, действительно исчерпал все возможности по санкциям в отношении Российской Федерации. Новый санкционный пакет можно назвать сугубо символическим, так как затрагивает лишь ряд физических и юридических лиц. Кроме того, Брюссель намерен обратиться во Всемирную Торговую Организацию о приостановке действия режима наибольшего благоприятствования в отношении Российской Федерации. Но данный пункт практически никак не скажется, так как Россия и так не экспортировала в Европу какие-то товары, если не считать, конечно, сырья. Так что введение заградительных пошлин, особенно на фоне полномасштабных санкций, никак не затронет российскую экономику. Получается, что по крайней мере Европейский Союз не намерен дальше усиливать санкционное противостояние, и вполне возможно, что Российская Федерация ответит взаимностью. Что, конечно же, несколько успокаивает участников рынка.

Но гораздо важнее другой момент. Если верить заявлением официальных представителей Украины, переговорный процесс, вроде как, сдвинулся с мертвой точки и уже ближайшее время будет достигнуто какое-то мирное соглашение. По крайней мере советник главы офиса президента Украины Алексей Арестович заявил, что оно может быть достигнуто в течение недели. А это значит, что боевые действия могут в скором времени прекратиться, а вместе с ними остановится и поток беженцев в Западную Европу. И ведь именно боевые действия являются основной причиной довольно масштабного ослабления фунта. Сама перспектива их прекращения в ближайшее время уже способствует его росту, который мы наблюдаем со вчерашнего дня. Если ситуация не поменяется и будет двигаться в данном направлении, то данный рост продолжится.

Валютная пара GBPUSD с хирургической точностью подошла к уровню 1.3000, где возникло замедление нисходящего хода. Психологический уровень оказывает давление на продавцов, но в данной ситуации он рассматривается трейдерами лишь как переменная точка опоры на пути нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом период движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает о высоком интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 следует в зоне перепроданности, что обусловлено интенсивным нисходящим ходом и важным ценовым уровнем 1.3000.

Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на высокое желание трейдеров продолжить формировать нисходящий тренд, уровень 1.3000 негативно влияет на объем коротких позиций. Это может привести к замедлению нисходящего цикла и как результат ценовому откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката цены. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.03.2022

Несмотря на то что боевые действия на Украине не прекращаются, а официальные украинские лица все чаще говорят о сильных подвижках в переговорном процессе, мировые средства массовой информации уделяют всему происходящему несколько меньше внимания. Если судить как раз по заголовкам, то складывается ощущение, что ситуация никак не поменялась. Но по факту внимание крупнейших средств массовой информации просто переключилось на сегодняшнее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Связано это скорее с тем, что никаких новых санкций не вводится и даже не делаются заявления на данную тему. Зато Федеральная Резервная Система практически наверняка повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. По крайней мере еще совсем недавно об этом практически прямым текстом заявлял Джером Пауэлл. Что в общем-то нетипично для главы американского регулятора.

Действительно, продолжающийся рост инфляции и полное понимание того, что данный процесс может только ускориться, не оставляют иного выхода, кроме как ужесточать монетарную политику. Формально сам факт повышения ставки рефинансирования должен способствовать росту доллара, вот только за последнее время он и так сильно укрепился. И дело не только в бегстве капитала со всего мира в Соединенные Штаты, спровоцированного событиями на Украине. Доллар неуклонно растет еще с июня прошлого года, когда Федеральная Резервная Система озвучила планы по сворачиванию программы количественного смягчения и повышению процентных ставок. Исходя из них, на конец текущего года ставка рефинансирования должна подняться до 1,00%. И это как минимум. Иными словами, расти доллару просто некуда, так как все эти повышения уже заложены в котировках.

Тем не менее сам факт роста ставки приведет к локальному росту американской валюты. Дело в символизме, так как последний раз ставку рефинансирования поднимали еще аж в 2018 году. Но затем практически наверняка рынок довольно быстро отыграет этот рост, и котировки вернутся на текущие позиции. Многое будет зависеть от последующих комментариев Джерома Пауэлла. Ведь если рост инфляции вынуждает повышать процентные ставки, то происходящее в мире в целом, особенно с учетом санкционного противостояния, требует несколько иных мер. Речь в первую очередь идет о программе количественного смягчения, которую, видимо, необходимо расширять. В принципе, сам Джером Пауэлл намекал на нечто подобное, говоря о том, что необходимо пересмотреть планы по ужесточению параметров монетарной политики. Так что итогом сегодняшнего заседания вполне может стать последующее ослабление доллара. Причем довольно продолжительное.

Валютная пара EURUSD в попытке вернуть на рынок покупателей отскочила от переменной точки опоры 1.0900, что в итоге откатило котировку в район уровня 1.1000. На этом шаге объем длинных позиций исчерпал возможный потенциал, что привело к замедлению на рынке.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль линии 50, что подтверждает стадию застоя.

Индикатор Alligator H4 имеет переплетение между скользящими линиями MA, что доказывает факт застоя. Alligator D1 по-прежнему ориентирован на среднесрочный нисходящий тренд, пересечения между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации ценовой застой играет роль накопления торговых сил, c высокой долей вероятности он приведет к новым скачкам на рынке. В качестве сигнальных уровней трейдеры рассматривают значения 1.0900 и 1.1020. Удержание цены за пределами одного из уровней укажет на импульсный ход цены.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду боковой амплитуды. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Горящий прогноз по GBP/USD от 21.03.2022

Фунт буквально застыл на месте, и масштабы изменений его стоимости в пятницу носили исключительно символический характер. И на то есть две причины.

Во-первых, информационный фон относительно происходящего на Украине и последовавшего за этим санкционного противостояния, в принципе, остался неизменным. Ни со стороны Российской Федерации, ни коллективного Запада никаких громких заявлений не делалось. Особенно в отношении ужесточения или смягчения санкционного противостояния. С определенной точки зрения это не что иное, как признак стабилизации ситуации. Пусть и на текущем, крайне тяжелом, уровне.

Во-вторых, макроэкономический календарь совершенно пуст. Так что участникам рынка попросту не за что было хвататься.

Сегодня макроэкономический календарь вновь абсолютно пуст. Зато в плане информационного фона все несколько интереснее. Дело в том, что Европейский Союз и Соединенные Штаты готовят новый пакет санкций в отношении Российской Федерации. Практически нет никаких сомнений, что, как и предыдущий пакет, он будет носить скорее символический характер. То есть, затронет только лишь отдельных личностей и несколько компаний. Не более того. Однако целый ряд крупных средств массовой информации, причем исключительно американских, уже во всю говорят о том, что европейские санкции могут включать в себя эмбарго на российские энергоносители, в частности на нефть. Подобное решение станет для Европы настоящей катастрофой. Да и для всего мира тоже, так как цены не только на нефть, но и на все энергоносители взлетят до небес. Еще две недели назад Европейский Союз отказался от этого шага по той простой причине, что ему просто негде взять необходимый объем нефти и газа. Так что введение эмбарго кажется просто самоубийством. Тем не менее сообщения в средствах массовой информации будут заставлять участников рынка нервничать. И эти волнения явно не способствуют росту фунта.

Валютная пара GBPUSD третий день подряд движется в пределах района сопротивления 1.3180/1.3200. Это привело к замедлению коррекционного хода и как результат стадии застоя. Касательно среднесрочных циклов на рынке сохраняется нисходящий тренд от июня 2021 года, где в качестве точки опоры служит психологический уровень 1.3000.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде направлен в сторону средней линии индикатора. В случае пересечения линии 50 сверху вниз может возникнуть сигнал на продажу фунта стерлингов.

Индикатор Alligator H4 указывает на коррекционный ход, скользящие линии MA направлены вверх. Это остаточный сигнал, так как в случае отскока цены от района сопротивления возникнет смена торговых интересов. Alligator D1 по-прежнему указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Стадия застоя в скором времени завершится, где имеющаяся амплитуда в значения 1.3100/1.3200 сыграет роль рычага для спекулянтов. В данном случае наиболее оптимальной торговой стратегией считается метод пробоя той или иной границы застоя.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду стадии застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Доллар растит в себе бойца и борца, а евро без конца в роли оруженосца, которым быть непросто

Американской валюте не занимать уверенности в себе. Ее финансовый потенциал по-прежнему огромен, несмотря на отказ ряда стран от расчетов в USD. На этом фоне евро приходится довольствоваться ролью оруженосца и поддерживать мощь гринбека. При этом возможности EUR намного уступают таковым у его соперника.

По мнению аналитиков, геополитический фактор, связанный с российско-украинским конфликтом, в долгосрочной перспективе сильнее отразится на динамике евро, чем на USD. Последний имеет достаточно сил, чтобы противостоять длительному негативному воздействию, чего нельзя сказать о его сопернике по паре EUR/USD. В итоге экономика еврозоны может пострадать намного серьезнее, чем американская.

Масла в огонь добавляет расхождение в подходах к монетарной политике у Федрезерва и ЕЦБ. В этом ключевом вопросе пропасть между центробанками увеличивается. По наблюдениям экспертов, ЕЦБ медленно движется к подъему процентной ставки, а Федрезерв уже повысил ее и намерен повторить эти меры. В итоге дифференциал жесткости монетарной политики ведущих регуляторов увеличивается, что дополнительно укрепляет американскую валюту по отношению к европейской.

Затяжной российско-украинский конфликт сбивает с толку инвесторов, которые ведут себя очень осторожно и предпочитают вкладываться в безопасные активы, такие как доллар и золото. Сложившаяся ситуация оказывает давление на пару EUR/USD. Классический тандем давно покинул вершину 1,1100, а в дальнейшем не смог удержаться и вблизи 1,1000. Утром во вторник, 22 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,0988, стараясь вернуться в прежний диапазон.

Текущий геополитический кризис сильнее всего ударил по европейской валюте. На этом фоне эксперты опасаются проседания экономики еврозоны, которая отчаянно противостоит негативным эффектам. Однако у евро нет такого потенциала, как у доллара, который, по меткому выражению экономистов, американские власти превратили в глобальное оружие. На этом фоне «европеец» выглядит оруженосцем при воине и вынужден носить за сильным соперником его боевые принадлежности.

Гринбек пользуется своим доминирующим положением, справедливо полагая, что найти ему достойную замену непросто. Текущую динамику USD можно охарактеризовать поговоркой: «Собаки лают, а караван идет». Американская валюта упорно пробивается вверх, умело обходя препятствия. В настоящее время жизнеспособной альтернативы гринбеку не существует. По словам Джека Макинтайра, портфельного менеджера Brandywine, сейчас неподходящее время для того, чтобы «бросать вызов доллару». Глобальная экономика не справится с этой задачей, уверен эксперт. Что касается евро, юаня или швейцарского франка, то эти валюты хорошо подходят для диверсификации инвестпортфеля, но не для замены USD.

В начале этой недели, во вторник, «американец» подорожал по отношению к другим валютам на фоне оценки комментариев Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Напомним, что глава Федрезерва высказался относительно дальнейших перспектив монетарной политики США. По словам Дж. Пауэлла, в случае необходимости регулятор дополнительно повысит ключевую ставку. Данное заявление спровоцировало очередное ралли на рынке американской валюты.

На фоне геополитической напряженности между Россией и Украиной доллар пользуется необычайной популярностью у инвесторов в качестве актива-убежища. Это способствовало росту индекса USD на 2,12%. Продолжение геополитического кризиса усиливает опасения по поводу ухудшения экономических и инфляционных последствий для мировой экономики. Главный удар придется на экономику еврозоны, уверены эксперты. Риски негативного воздействия сохраняются и для экономики США, и для пары EUR/USD, ближайшие перспективы которой оценить затруднительно.

Горящий прогноз по EUR/USD от 28.03.2022

Формально по итогам пятничных торгов единая европейская валюта осталась стоять на месте, продемонстрировав чисто символическое снижение. Но всю первую половину дня она росла, после чего активно шла вниз. При этом снижение продолжилось и с открытием сегодняшних торгов. А все дело в том, что единая европейская валюта по-прежнему крайне подвержена политическим факторам, которые и определяли ход торгов. Ее рост во многом был обусловлен итогами визита Джозефа Байдена в Брюссель, в ходе которого было принято решение о введении новых санкций в отношении Российской Федерации. Но они носили сугубо символический характер, так что ответные санкции окажутся ровно такими же. И не секрет, что санкции бьют не только по России, но и по Европе. Да, в принципе, по всему миру. При этом с каждым днем крепнет уверенность в том, что наибольшие потери несет как раз Европа. Так что отсутствие движения в сторону ужесточения санкций является для Европы скорее позитивным моментом.

Но ближе к вечеру Джозеф Байден, уже находясь в Польше, сделал целый ряд заявлений, которые и стали причиной ослабления единой европейской валюты. В ходе своего выступления президент Соединенных Штатов недвусмысленно намекнул на дальнейшее усиление противостояния с Россией. Причем не только в плане санкций. Хотя прямых формулировок о возможном перерастании конфликта в столкновение вооруженных сил Российской Федерации и стран Запада и не прозвучало, но подобный подтекст можно было легко считать. И совершенно очевидно, что как раз Европа пострадает от этого крайне сильно. По сути дела, именно Старый Свет должен будет принять на себя весь удар. Так что неудивительно, что оптимизм в отношении единой европейской валюты куда-то подевался.

За выходные же Олаф Шольц умудрился усугубить ситуацию громкими заявлениями о том, что Германия до конца текущего года может полностью отказаться от поставок энергоносителей из России. Как это будет реализовано, совершенно непонятно. Ведь для этого нужна соответствующая инфраструктура, так как имеющаяся просто неспособна принять такие объемы нефти и газа из других стран. Но даже если это и получится, то на первое место выходит вопрос цены. В силу даже банальных географических особенностей, не говоря уже о наличии необходимой инфраструктуры, поставки энергоносителей из России в любом случае будут заметно дешевле. Так что изменение географии поставок приведет к резкому удорожанию энергии в Германии, которая и так сейчас сталкивается с невероятным ростом инфляции. Для немецкой экономики это может стать непосильной ношей. А это неизбежно скажется на всем Европейском Союзе. И не нужно забывать о том, что европейская экономика все еще не оправилась от последствий пандемии коронавируса. Так что Европейский Союз вполне может загнать себя в многолетнею стагнацию. Если вообще не в экономическую депрессию.

Валютная пара EURUSD после несколько дней застоя в диапазоне 1,0960/1,1050 сумела преодолеть его нижнюю границу. Это привело к роста объема коротких позиций и перезапуску процесса восстановления цена относительно трехнедельной коррекции.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора 30/50, что говорит о преобладающем интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Индикатор Alligator в H4 после пробоя контрольных значений завершил стадию переплетения, направив скользящие линии MA по нисходящей траектории. Alligator в D1 указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации стабильное удержание цены ниже значения 1.0960 в четырехчасовом периоде приведет к поэтапному процессу восстановления. В качестве ориентира участники рынка рассматривают значения 1.0900-1.0800.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше значения 1,1000. В этом случае флэт может возобновиться.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду восстановительного хода цены. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Намерения России установить золотой стандарт в отношении рубля

В понедельник Центральный банк России возобновил закупки золота у местных банков, но установил фиксированную цену на драгоценный металл.

Начиная с этой недели российский Центральный банк будет платить фиксированную цену в размере 5000 рублей (52 доллара США) за грамм в период с 28 марта по 30 июня. Это цена ниже текущей рыночной стоимости, которая составляет около 68 долларов.

Возобновление покупок Центральным банком обеспечит предложение и бесперебойную добычу местного золота.
Две недели назад Центральный банк России объявил о прекращении официальных закупок золота у местных банков из-за резкого увеличения спроса со стороны постоянных потребителей.

Это связано с тем, что в марте, когда рубль рухнул, россияне начали активно скупать золото, чтобы защитить свои сбережения. Крупные банки России сообщили о наплыве потребителей, инвестирующих в слитки и монеты.

Крупнейшее финансовое учреждение России Сбербанк сообщил, что за последние несколько недель спрос на золото и палладий увеличился в четыре раза. А Минфин России назвал золото идеальной альтернативой доллару США.

Установление фиксированной цены на золото напоминает о правильном финансовом обороте денег, который был в США в период между 1879 и 1914 годами известен как эпоха классического золотого стандарта, когда одна унция золота стоила 21 доллар. Затем, в 1930-х годах, США запретили владение золотом и подняли стоимость доллара в золоте с 20,67 до 35,00 доллара за унцию.

Эта цена оставалась фиксированной до 1971 года, когда Ричард Никсон приостановил конвертацию доллара США в золото. А это означало, что другие страны больше не могли обменивать доллары на золото. В 1973 году золотой стандарт был отменен.

Вероятно, намерения России установить золотой стандарт, чтобы стоимость рубля была напрямую связана со стоимостью золота.
Золото - одна из самых логичных международных валют, которую можно использовать при наличии санкций, обойдя их.

На прошлой неделе Минфин США запретил все операции с золотом с Центральным банком России.
В ответ на ужесточение санкций со стороны Запада теперь все недружественные страны обязаны платить за российский газ рублями или золотом.
Россия также рассматривает возможность принятия биткойнов для экспорта нефти и газа. Для Китая и Турции отдельные привилегии: Китай может расплачиваться юанями или рублями, а Турция лирой либо рублями. А также и биткоинами.

Рынок США: Новый негатив по Украине - трагедия в Буче, новые санкции. Но рост возможен

S&P500

Рынок США готов к росту - но - новое резкое обострение на Украине. Новые санкции. Трагедия в Буче.

Главные индексы США повернули к росту в пятницу после дневного снижения. На закрытии Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%.

S&P500 4545, диапазон 4515 - 4595.

Главное:

В выходные всё внимание рынков снова повернуло к Украине и конфликту Россия-Украина - и, к сожалению, причина была резко негативной. 31 марта и 1 апреля украинские военные полностью освободили от российских военных пригороды Киева и всю Киевскую область. В итоге сразу же в городке Буча под Киевом (но в Ирпене и других городках освобожденных) было обнаружено большое число (не менее 410) убитых мирных жителей с признаками насилия - убитых выстрелами в затылок в частности. На место властями Киева немедленно были приглашены представители международных организаций Хьюмен Райт Вотч, представители ООН по расследованию военных преступлений. Киев утверждает, что мирные жители были убиты во время контроля российских военных. Минобороны России и Кремль категорически отвергают обвинения - Минобороны России заявил, что ни один мирный не пострадал от российских военных. Жуткие видео и кадры из Бучи вызвали огромный гнев общественности во всех развитых странах. Все страны Запада обвинили Кремль в военных преступлениях. Моё мнение, что Кремль должен был бы немедленно потребовать допустить своих представителей на место и попытаться доказать свою правоту. В противном случае ситуация для Москвы резко ухудшится. Мирных уже убито не менее 1500 в Украине с начала конфликта - и это много заниженная цифра ООН - например, нет доступа в Мариуполь. С большой вероятностью ужасы с гибелью мирных жителей в Мариуполе еще хуже, чем в Буче, - но именно в Буче появился открытый доступ и прокуроров, и расследователей. Уже все главные западные СМИ вышли с огромными полосами о трагедии в Буче.

Позиция Запада относительно Москвы - которая не торопится прекратить атаки и огонь в Украине - позиция Запада предсказуемо ужесточается прямо сейчас. Новые жесткие санкции возможны уже на новой неделе, как и поставки более сильного оружия Киеву.

Итог для экономики: вопрос о запрете полном на экспорт нефти и газа из России - уже лежит на столе ЕС. Это итог Бучи, несомненно. Германия в лице министра обороны сделала жесткое заявление о Буче и мерах против Москвы.

С другой стороны, в выходные в Венгрии снова выиграла выборы партия Орбана - сильного сторонника Путина. Сторонники Путина выиграли выборы и в Сербии.

Энергетика: США, по решению Байдена, будут выпускать из резервов 1 млн барр. до конца года. По словам Байдена, еще 30 стран-импортеров нефти согласились продавать нефть из резервов для остановки роста цен на нефть в условиях кризиса Россия-Украина.

Нефть держится выше 100 долл - Брент 105 долл. в понедельник.

Рубль 84 и 93 рубля за доллар и евро соответственно. Это практически почти до-украинский уровень. Однако особенно в случае продолжения активного конфликта и особенно в случае запрета на экспорт нефти и газа из России рубль, вероятно, сильно упадет к концу года.

Переговоры Россия-Украина. На понедельник заявлен новый раунд переговоров. Однако в выходные Мединский (от России) заявил, что позиция Москвы по Крыму и Донбассу жесткая и неизменная. Как можно понять, на данный момент компромисс по Крыму и Донбассу невозможен - следовательно, и мир недостижим прямо сейчас. Вероятно, продолжатся боевые столкновения в ближайшие дни и недели. Судя по сообщениям военных экспертов, Россия попытается в ближайшие дни нанести мощный удар по украинским военным на Востоке Украины - в районе Донбасса, в той части, которая под контролем ВСУ на данный момент.

Новости по США на неделе: индекс ISM сектор услуг 5 апреля и минутки ФРС 6 апреля. Но внимание пока всё на Украину.

USDX 98.60, диапазон 98.30 - 98.90.

Доллар немного растет на новом обострении в Украине, но пока несильно.

USDCAD 1.2490, диапазон 1.2400 - 1.2600.

Заключение:

Рынок США поворачивает к росту. Рост возможен даже при текущем негативе по Украине.

Нефть бросает то в жар, то в холод

Замкнутый круг. США и ЕС намерены наказать Россию, что приводит к росту цен на нефть. Это невыгодно американской и мировой экономике и вынуждает Вашингтон пойти на беспрецедентные меры - самую масштабную продажу черного золота из стратегических резервов. В итоге возникает замкнутый круг, когда вслед за падением котировок Brent происходит их рост.

Решение Белого дома продать 180 млн баррелей нефти в течение 6 месяцев из стратегических резервов, что эквивалентно 1 млн б/с, или 1% глобального спроса, спровоцировало падение котировок североморского сорта к 2-недельному дну. Масла в огонь распродаж подливала информация о самой масштабной вспышке COVID-19 в Китае, где около 25 млн человек оказались в изоляции. Поднебесная является крупнейшим потребителем черного золота в мире, поэтому ухудшение эпидемиологической обстановки в этой стране - негатив для Brent. Распродажам способствовали и новости о том, что переговоры о ядерной сделке с Ираном зашли в тупик.

В начале недели к 4 апреля все вновь перевернулось с ног на голову. Реанимирована тема дополнительных санкций. Последние могут коснуться импорта российской нефти в ЕС, что нанесет сокрушительный удар по предложению. На самом деле зависимость Евросоюза от поставок энергоносителей настолько велика, что вряд ли Брюссель пойдет на радикальные меры.

Об этом же сигнализирует и «бычья» конъюнктура рынка нефти. Шестимесячные спреды между контрактами с близлежащими сроками исполнения по сравнению с более отдаленными по WTI в настоящее время составляют около $6 по сравнению с $13, имевшими место до объявления Вашингтоном о продаже черного золота из стратегических резервов. То же самое касается и Brent, где разница вернулась к уровням, имевшим место в начале вооруженного конфликта в Украине.

Динамика бэквардейшн на рынке нефти

Исходя из бэквардейшн, восстановление восходящего тренда по североморскому сорту выглядит маловероятным. SaxoBank считает, что во втором квартале Brent будет торговаться в диапазоне $90-120 за баррель с учетом ряда неопределенностей на рынке. В частности, к факторам риска для покупателей относится прогресс в переговорах по ядерной сделке с Ираном, в результате чего на рынок могут поступить дополнительные 1,3 млн б/с; разрешение Венесуэле увеличить добычу; а также рост производства сланцевой нефти в США.

Вместе с тем далеко не все уверены, что черное золото не сможет переписать мартовский максимум. Крупнейший независимый трейдер сырой нефти в мире Vitol полагает, что риски полного исключения России с рынка еще не полностью отражены в ценах, а Goldman Sachs обращает внимание на дефицит в 1,5 млн б/с и самые низкие глобальные запасы с поправкой на спрос в новейшей истории.

Технически на дневном графике Brent консолидация в рамках модели 1-2-3 свидетельствует о высоких рисках формирования паттерна «Всплеск и полка». Границы «полки» расположены на отметках $103,5 и $118,7 за баррель. При этом прорыв сопротивления на $110,5 может стать сигналом для покупок в направлении верхней из них.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.04.2022

Европейский Союз все же наконец принял пятый пакет санкции в отношении Российской Федерации, а значит в вопросе с углем наконец была поставлена точка. Такая, что единая европейская валюта мгновенно начала терять свои позиции. Потянув за собой фунт. Ведь Брюссель по сути дела ввел эмбарго на поставки российского угля. При этом чем Европа его заместит - до сих пор непонятно. Следовательно, Европейский Союз лишь усугубляет имеющиеся проблемы с энергоносителями, которые и без того наносят серьезнейший вред европейской экономике, ставя под угрозу саму перспективу ее существования. Но через некоторое время стал наблюдаться небольшой откат. Как по единой европейской валюте, так и по фунту. А все дело в одном небольшом пункте, который гласит, что эмбарго вводится с августа месяца. Так что у Европейского Союза есть еще пару месяцев на то, чтобы найти альтернативу поставкам российского угля. Правда, этот пункт является лишь отсрочкой неизбежно. Совершенно очевидно, что российские компании сейчас взвинтят для европейских покупателей цены, руководствуясь как раз европейскими же санкциями.

Так что неудивительно, что после небольшого отскока возобновилась тенденция на ослабление британской валюты. Тем более что этому способствует собственная британская статистика. Темпы роста промышленного производства замедлились с 3,0% до 1,6%. И это данные только лишь за февраль. Следовательно, по итогам марта будет зафиксирован спад. Причем довольно заметный. Понятное дело, что это не прибавляет фунту оптимизма. Наверное, единственное, что сейчас несколько смягчает негативные последствия для фунта, так это пересмотр предыдущих данных, так как ранее предполагалось, что темпы роста промышленного производства составляли не 3,0%, а только лишь 2,3%. Но откровенно говоря, из-за этого пересмотра масштабы замедления выглядят гораздо внушительнее.

Промышленное производство (Великобритания):

Валютная пара GBPUSD в ходе нисходящего движения достигла психологического уровня 1.3000, который ранее на истории играл роль опоры. Это шаг указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям, что в перспективе ускорит нисходящий ход.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в пределах зоны перепроданности, пересечение линии 30 сверху вниз отсутствует. Это говорит о том, что короткие позиции по фунту стерлингов не перегреты продавцами.

Скользящие линии MA на индикатор Alligator H4 и D1 направлены вниз, что подтверждает сигнал на продажу английской валюты.

На торговом графике дневного периода наблюдается полное восстановление долларовых позиций относительно коррекционного хода.

Ожидания и перспективы:

Сигнал о пролонгации среднесрочного нисходящего тренда поступит с рынка в момент удержания цены ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. До тех пор сохраняется риск отскока цены от уровня поддержки 1.3000, что приведет к локальному откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Не случайность, а закономерность: цена криптовалюты SHIB резко взлетела на 15%

Во вторник приложение для торговли цифровыми и традиционными финансовыми активами Robinhood добавило поддержку токена Shiba Inu (SHIB). Сейчас альткоин ужe oтoбpaжaeтcя нa caйтe компании, xoтя менеджмент платформы все еще oфициaльнo нe oбъявил o лиcтингe SHIB. Информация пока появилась лишь в блоге онлайн-брокера. Несмотря на это, стоимость Shiba Inu мгновенно взлетела на 15%, а токен стал фаворитом роста в топ-100 рейтинга криптовалют.

Кроме монеты-мема, в приложение были добавлены криптовалюты Solana, Polygon и Compound. Теперь пользователи онлайн-платформы могут покупать и продавать вышеперечисленные активы, при этом возможность пополнения виртуальных кошельков и вывода средств появится чуть позже. На текущий момент на Robinhood доступны 11 кpиптoвaлют.

Комментируя информацию о добавлении поддержки новых виртуальных валют, представители Robinhood рассказали, что в последний год клиенты компании постоянно просили о более широком выборе цифровых активов. Объясняя выбор монет, в Robinhood подчеркнули, что оценивали их по «строгому набору правил».

Напомним, звездный час токена Shiba Inu случился в ушедшем году, с того времени число долговременных инвесторов в криптовалюту перманентно увеличивается. Так, только с начала 2022 года количество «ходлеров» выросло на 1 900% и достигает сегодня 3 750 адресов. Под «ходлерами» здесь подразумеваются кошельки, которые держат SHIB больше года.

При этом число инвесторов, которые хранят монеты-мемы не более месяца, снизилось в марте на 38% – до 49 790 адресов.

Важно отметить, что на хранении долговременных держателей находится лишь порядка 5% от общей капитализации SHIB. В то же время на кошельках, хранящих токены от месяца до года, накопилось около 93% от общего количества криптовалюты.

Если же от новостей специфических виртуальных активов перейти к более традиционных, то на закрытии торгов во вторник стоимость биткоина уменьшилась на 0,8%, упав до отметки $39 600. Несмотря на множественные попытки первой криптовалюты корректироваться вверх после обвала накануне, к концу дня ВТС просел параллельно с падением фондовых индексов США.

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за минувшие сутки общая капитализация крипторынка снизилась на 0,4% – до $1,93 трлн.

При этом показатель страха и жадности потерял за прошедшие 24 часа 12 пунктов, просев до 20 пунктов.

В начале апреля котировки Bitcoin оказались ниже прогнозов криптоаналитиков на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. Так, за первую неделю текущего месяца цена цифрового золота просела с $48 000 до $43 000.

В середине апреля главным понижательным фактором для рынка криптовалюты эксперты продолжают называть российско-украинский конфликт. Аналитики уверены, что, чем быстрее напряженная геополитическая обстановка начнет стабилизироваться, тем увереннее будет чувствовать себя рынок цифровых активов в ближайшей перспективе. После достижения мирных договоренностей экономика будет нуждаться в восстановлении, на которое понадобится немало денег. Одной из составляющих этого ощутимого объема средств будет криптовалюта. В этом случае рынок цифровых активов получит эффектный толчок и устремится к росту.

Горящий прогноз по EUR/USD от 20.04.2022

По идее, активизация боевых действий на Украине должна была привести к явному росту доллара и, соответственно, единой европейской валюты. Однако ничего подобного не произошло. Скорее, наоборот, единая европейская валюта даже пыталась расти. Пусть рост и носил сугубо символический характер. Конечно, до вчерашнего дня единая европейская валюта активно снижалась, и на рынке сформировались все условия для локального отскока. Так что вполне можно предположить, что информационный фон лишь сдержал эту тенденцию, не позволив британской единой европейской валюте продемонстрировать какой-то значимый рост.

Тем не менее перспективы единой европейской валюты по-прежнему неутешительные. Так как, помимо роста напряженности на европейском континенте, не стоит забывать про политику Федеральной Резервной Системы. А ведь буквально недавно представители американского регулятора прямо заявили, что возможно повышение ставки рефинансирования не на 0,50%, а на 0,75%. Причем уже в ходе ближайшего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Конечно же, только в том случае, если того будет требовать ситуация. Но продолжающийся рост инфляции вполне соответствует этому требованию. Так что тренд на укрепление доллара сохраняется, и произошедшее на рынке вчера никак этому не противоречит, так как локальные отскоки и даже небольшие остановки просто неизбежны.

При этом публикуемые сегодня данные по промышленному производству, а его спад в Европе на 1,3% должен смениться ростом на 1,0%, никак не помогут единой европейской валюте. Ведь это данные за февраль. И совершенно очевидно, что мартовские данные неизбежно покажут резкое снижение промышленного производства. Так что на данный момент не всю статистику стоит брать в расчет, так как она не отражает текущую действительность.

Промышленное производство (Европа):

Валютная пара EURUSD имеет незначительный откат от района опоры 1.0800. При всем этом нисходящий цикл, как и прежде, рассматривается трейдерами в качестве основного хода в среднесрочной перспективе.

Технический инструмент RSI H4 ввиду отката вернулся к линии 50, что схоже с застоем, чем с сигналом о покупке. RSI D1 движется в нижней области индикатора 30/50. Этот ход указывает на преобладающий интерес трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 и D1 указывает на нисходящий тренд, скользящие линии МА направлены вниз.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на пробой уровня поддержки, трейдерам все еще необходимо получить подтверждение с рынка. Сигнал к продаже будет учтен в работе в момент удержания цены ниже значения 1.0750. До тех пор застой-откат сохранится на рынке.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периоде ввиду отката. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет движения цены в пределах основания нисходящего тренда.

Рынок США резко падает. Доллар сильно растет. Экономика США теряет темп. Конфликт на Востоке - приближается кульминация

S&P500

Рынок США резко упал на закрытии недели. Доллар сильно укрепляется как защитный актив. Конфликт в Восточной Европе приближается к кульминации.

Рынок США показал очень сильное падение на закрытии недели: Доу -2.2%, NASDAQ -2.6%, S&P500 -2.8%.

Главные события. В воскресенье выбрали Президентом Франции - Макрона - на второй срок. Любители Ле Пен и страстно желающие скорейшего развала Европы, ЕС, НАТО и всего Запада - снова громко сели в лужу, с чем мы их и поздравляем - мы писали ранее, что победа Макрона ожидаема на 99%.

Энергетика. Нефть заметно падает в понедельник, -4%, Брент 102 долл. - на падении рынка США.

S&P500 4272, диапазон 4230 - 4310.

Рынок США показал сильное падение два дня подряд - в конце прошлой недели, в сумме примерно -5% за два дня по индексам - это весьма много. Рынок США в состоянии падения - и, вероятно, дойдет до минимумов марта. Всё же это еще не глобальный разворот вниз, а только глубокая коррекция.

Причина падения рынка очевидна - это жесткий поворот ФРС к тренду на повышение ставок и ужесточение монетарной политики в целом. В начале мая мы ожидаем повышения ставки по доллару +0.5% и сокращение денежной массы темпом 95 млрд долл. в месяц - и также ожидаем повышения ставки ФРС +0.5% и на следующем заседании. Причина жесткости ФРС также очевидна - инфляция до +8% годовых в США - такой уровень инфляции неприемлем для экономики США на длительной основе.

Новости на неделе. В четверг, 28 апреля, выйдет первый отчет по ВВП США за 1 квартал - ожидается резкое снижение темпов роста до +1+1.5% с +6.9% в предыдущем квартале - при этом дефлятор ВВП прогнозируется +7.1%.

В пятницу выйдет отчет по инфляции по РСЕ за март.

USDX 101.40, диапазон 101.00 - 101.70. Доллар пробил наверх отметку 100 по индексу - доллар очень сильно укрепился в последние недели против йены - до 20-летних максимумов, последние два дня фунт резко упал к доллару, до 300 пунктов - на открытии недели курс евро упал сильно к доллару, до 1.0710. Всё же евро пока не переходит в обвальное падение. Укрепление доллара имеет очевидную причину - доллар сохраняет роль главного мирового защитного актива.

USDCAD 1.2730, диапазон 1.2650 - 1.2850 Пара резко растет на росте доллара и снижении нефти.

Заключение: Мы ждем отчета по ВВП США и остановки рынка США на падении, затем принимаем решения. Сейчас покупки слишком рискованны.

Конфликт в Восточной Европе:

В понедельник крупный пожар на двух крупных нефтебазах в Брянской области - слышны взрывы. Как это возможно - одновременно пожар на двух нефтебазах? Догадаться предлагаю самому читателю.

Напряжение конфликта не спадает, начиная с 19 апреля российские войска ведут интенсивные обстрелы целей по разным городам Украины, вчера вечером были удары по Днепру, ранее по Одессе, по другим городам. Российские войска пытаются с 19 апреля перейти в Большое наступление - уже 6-ой день. Украинские войска обороняются.

Запад активно наращивает военную помощь Украине. Вчера в Киеве были госсекретарь США Блинкен и министр обороны - привезли дополнительный пакет помощи в 330 млн долл. - к тем пакетам по 800 млн долл. два раза за последние две недели. На новой неделе Конгресс США примет окончательно закон о лендлизе для Украины - это еще сильно увеличит и ускорит поставки оружия, в том числе тяжелого (гаубицы, снаряды) и беспилотники. Европа также усиливает военную помощь - Франция, Британия. Голландия. Германия тормозит - премьера Шольца резко критикуют за попытку не поставлять Украине тяжелую технику - но и Германия готова выделить 1 млрд евро помощи Киеву. Ближайшие две недели будут определяющими.

Переговоры Россия - Украина в глухом тупике. По сути, Россия требует от Киева признания ДНР-ЛНР и Крыма как предварительное условие. А Киев требует прекращения огня и отвода российских войск на линию 23 февраля как предварительное условие - примерно так. Москва пытается наступать.

Такова ситуация на начало недели. Следите за нашими отчетами.

Доллар, взяв в союзники ФРС, коршуном кружит над евро

Текущую неделю американская валюта завершает в приподнятом настроении. Гринбеку в очередной раз удалось обойти евро, который соскользнул до критически низких значений. Немаловажную роль в динамике USD сыграла позиция Федрезерва в отношении ужесточения ДКП.

К настоящему моменту американский регулятор придерживается прежнего курса, направленного на скорейшее повышение процентной ставки (сразу на 50 б.п.). Ожидается, что эта стратегия поможет обуздать галопирующую инфляцию. Такая позиция помогает дальнейшему росту американской валюты.

Другим фактором поддержки гринбека является массовое бегство инвесторов в защитные активы на фоне длительного российско-украинского конфликта. По мнению аналитиков, его затухание приведет к спаду интереса к USD. Однако сейчас геополитическое противостояние в Восточной Европе подкидывает дрова в костер роста доллара.

В конце текущей недели гринбек твердо держался на 20-летнем максимуме и готовился продемонстрировать наилучший месячный результат на фоне ожидания скорейшего подъема процентных ставок в США. По мнению аналитиков, доллар уверенно шел на рекорд и стремился достичь рекордного месячного роста за последние 10 лет. Однако разочаровывающая макростатистика из Соединенных Штатов подставила подножку национальной валюте.

Согласно отчетам Бюро экономического анализа США, в первом квартале 2022 года годовой темп роста реального ВВП страны составил минус 1,4%. В итоге американская экономика просела (на указанные 1,4%) вместо ожидаемого подъема на 1,1%. Это выбило доллар из колеи и дало кратковременную фору евро. Утром в пятницу, 29 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0532, отыгрывая предыдущие потери.

Усилению американской валюты способствовало проседание европейской, которое сохранялось на протяжении несколько дней. В четверг, 28 апреля, пара EUR/USD обновила минимумы начала 2017 года, приблизившись к критическому уровню 1,0500. На этом фоне игроки рынка ожидали возможного достижения паритета между долларом и евро. Масла в огонь добавляет расхождение в монетарных стратегиях ФРС и ЕЦБ.

Однако восстановление европейской валюты может оказаться недолгим. Для уверенного роста ей нужно восстановиться выше 1,0760. Достижение этой отметки ослабит понижательные риски в паре EUR/USD, полагают эксперты.

В настоящее время гринбек пользуется спросом благодаря впечатляющему дифференциалу доходности по отношению к другим валютам. При этом индекс доллара достиг самого высокого уровня за 2 года, превысив отметку 104,00. За текущий месяц он прибавил 4,5%, став максимальным с мая 2012 года. Дополнительную поддержку американской валюте оказал рекордный рост инфляционных ожиданий в США. Согласно отчетам ФРБ Сент-Луиса, этот показатель растет второй день кряду и уже достиг 2,97%.

В сложившейся ситуации высока вероятность повышения ставки ФРС на 0,50%, подчеркивают эксперты. Дальнейший рост инфляционных ожиданий наряду с текущим курсом регулятора, направленным на ужесточение ДКП, дает дополнительные преимущества гринбеку.

USD/CHF: паритет близок?

Слабость доллара после заседания ФРС США была недолгой. Вчера «американец» снова вернулся к росту и отправил в нокаут своих конкурентов, в том числе швейцарский франк.

В четверг пара USD/CHF поднялась на 1,32%. Это позволило ей полностью восстановить свои потери, понесенные днем ранее после заседания ФРС.

Напомним, что в среду американский центробанк сообщил об очередном повышении процентных ставок в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией. Регулятор поднял показатель впервые с 2000 года на 50 б.п.

Однако доллар в этот день не смог получить выгоду от более ястребиного курса. Все дело в том, что глава ФРС Джером Пауэлл опроверг спекуляции о планируемом повышении ставок на 75 б.п. на следующих заседаниях.

Мягкость регулятора в отношении своей дальнейшей монетарной политики немного ослабила позиции доллара. На комментариях Дж. Пауэлла курс зеленой валюты откатился с прежних пиков. Так, пара USD/CHF упала ниже отметки 0,9730.

Тем не менее реакция доллара была кратковременной. Уже в четверг «американец» взял себя в руки и установил новый 19-летний максимум. Индекс гринбека по отношению к его основным конкурентам вырос до 103,94.

Поддержку доллару оказала паника, охватившая фондовые рынки США. Вчера основные американские индексы показали снижение в ответ на агрессивное ужесточение политики Федрезервом.

Сейчас инвесторы опасаются, что чересчур быстрое повышение ставок может привести к замедлению темпов роста экономики США.

Также градус волнения на биржах поднимают опасения по поводу возможного замедления глобального экономического роста на фоне событий в Китае.

Страна переживает очередную волну коронавируса и при этом по-прежнему придерживается политики нулевой терпимости к COVID-19, что представляет серьезную угрозу для восстановления мировой экономики.

В условиях настороженного отношения к риску спрос на безопасный доллар продолжает расти, в том числе по отношению к швейцарскому франку, который традиционно воспринимался инвесторами как защитный актив.

На протяжении нескольких последних торговых сессий пара USD/CHF каждый раз демонстрировала новые максимальные с начала года значения. Это говорит об устойчивом бычьем тренде и неминуемом приближении паритета.

Тем временем индекс относительной силы, находящийся в пределах зоны перекупленности на уровне 79,01, сигнализирует о том, что пара вот-вот достигнет пика. Несмотря на это, она стремится все выше.

Вчера «американец» пробовал вернуться к недельным максимумам и торговался вблизи отметки 0,9890. Швейцарская валюта перешла к снижению после публикации индекса потребительских цен в стране за апрель.

Отчет показал, что годовая инфляция в Швейцарии составила 2,5%, что в принципе соответствует ожиданиям, но немного выше предыдущего значения в 2,4%.

Более низкий показатель инфляции не является убедительным аргументом в пользу ястребиного тона главы Швейцарского национального банка Томаса Джордана в будущем.

Расхождение в денежно-кредитной политике 2 стран также может помочь сейчас доллару.

Аналитики считают, что первым серьезным сопротивлением на пути к паритету пары USD/CHF станет уровень 0,9901. В последний раз валютный тандем протестировал его на торгах 23 марта.

Паритетом будет считаться достижение отметки в 1,000.

EUR/USD: доллар нашел точку опоры, а евро по-прежнему трудно идти в гору

Начало новой недели ознаменовалось для гринбека устойчивым подъемом и закреплением вблизи 20-летнего максимума, достигнутого ранее. В отношении его европейского конкурента по паре EUR/USD ситуация иная: новые ценовые вершины с трудом покоряются евро.

Весомую поддержку американской валюте оказывают настроения инвесторов, предпочитающих использовать ее в качестве защитного актива. Это своеобразная точка опоры для USD, помогающая ему во время геополитических бурь. На этой почве доллар активно дорожает, при этом некоторое замедление в росте не мешает общей позитивной тенденции.

Напомним, что в минувшую пятницу, 13 мая, индекс доллара (USDX) достиг отметки 104,54, кратковременно превысив уровень 105, самый высокий с декабря 2002 года. При этом рост USDX фиксируется на протяжении шести недель кряду. По мнению валютных стратегов Barclays, мощным драйвером для растущего доллара стали опасения по поводу глобальной экономики на фоне российско-украинского конфликта.

Другим фактором поддержки гринбека стало недоверие инвесторов Федрезерву в отношении обуздания инфляции. В итоге участники рынка устремились в USD, валюту-убежище, сомневаясь в способности ФРС удерживать инфляцию в определенных рамках, не вызывая при этом рецессии. Отметим, что угроза рецессии висит дамокловым мечом над американской экономикой.

Для европейской валюты неделя началась с балансирования на грани падения. «Европеец» оказался на самом низком уровне с 2017 года. На фоне сильного доллара его соперник по паре EUR/USD выглядит неуверенно. Причина – серьезное негативное воздействие российско-украинского конфликта. Утром в понедельник, 16 мая, пара EUR/USD находилась вблизи 1,0407, медленно, но уверенно двигаясь к новым пикам. Напомним, что ранее «европеец» достиг отметки 1,0398, а к настоящему моменту немного восстановил потери прошлой недели.

В фокусе внимания рынков – действия Федрезерва, связанные с возможным подтверждением или опровержением повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов (б.п.). В настоящее время рынки ожидают подъема ставки на 50 б.п. на следующих двух заседаниях регулятора, допуская при этом увеличение показателя. При этом некоторые аналитики уверены, что рынки переоценят конечную ставку ФРС. Реализация такого сценария окажет давление на доллар, полагают специалисты.

На этом фоне гринбек, ощутив твердую почву под ногами, расправил крылья. С конца марта 2022 года доллар уверенно набирает обороты. По мнению экономистов CIBC Capital Markets, в ближайшее время USD получит поддержку благодаря активным действия ФРС. Напомним, что Федрезерв получил фору, опередив другие центральные банки в вопросе ужесточения монетарной политики.

«Топливом» для роста гринбека стал уход инвесторов от риска. Многие участники рынка увеличили свои позиции на рост USD. При этом текущие данные по индексу доллара (USDX) зафиксировали рост «бычьих» настроений по американской валюте. На этом фоне крупные инвестфонды нарастили покупки доллара на 8%. По мнению аналитиков, продолжение существующей тенденции способствует удорожанию американской валюты.

Рынок США: Резкий рост, поворот наверх. Исторический день для НАТО и Европы

S&P500

Рынок США - сильный рост на росте Apple розничных продажах.

Индексы США выросли вчера: Доу +1.3%, NASDAQ + 2.8%, S&P500 +2%.

Главное для Европы: Исторический день для НАТО и Северной Европы - сегодня, 18 мая, Финляндия и Швеция официально подали заявки на вступление в НАТО. Финляндия была нейтральной с 1945 года, а Швеция сохраняла нейтралитет еще дольше, даже во время Второй мировой войны. Однако - как прямо заявили представители этих стран - действий России на Украине заставили их изменить свою позицию и начать вступление в НАТО. Сегодня же страны около границ России - Польша и три страны Балтии - официально попросили НАТО увеличить своё военное присутствие в этих странах - как численность военных, так и ПВО, также ссылаясь на действия России на Украине. Напомним, что Россия одной из целей своей спецоперации заявляла недопущение приближения НАТО к своим границам. В середине декабря власти России выставляли Западу жесткое требование отодвинуть НАТО "к границам 1997 года". Решение малых стран - соседей России - ясно показывает, что они категорически против того, чтобы Москва диктовала им решения в их политике. Население поддерживает решения властей - так, в Финляндии до начала спецоперации России на Украине только 28% граждан поддерживали вступление в НАТО - но сейчас, через 2.5 месяца действий Кремля на Украине уже 74% финнов за вступление в НАТО.

S&P500 +2% вчера, 4089, диапазон 4040 - 4110

Фьючерсы на S&P500 показывают снижение до -0.5% - это может быть сигналом на хорошую точку покупки отката сегодня.

Вчера рынок США вырос на росте Apple, Tesla - гиганты технологий повели рынок наверх. Отчет по розничным продажам показал рост, в соответствии с прогнозами, +0.6% за месяц - это снизило опасения инвесторов относительно рецессии в экономике США. Да, рынок остается под давлением из-за высокой инфляции в США и ожидания ужесточения политики ФРС - но, с другой стороны, экономика США в хорошей форме, рынок труда силен - и мы не видим сильных проблем прямо сейчас. Вчера глава ФРС Пауэлл снова заявил, что ФРС проявит твёрдость в повышении ставок для достижения цели по снижении инфляции. Но рынок, как видим, также проявляет твердость.

Энергетика: Нефть притормозила на росте, но держится выше 110 долл., Брент 112 долл. Запасы нефти в США упали, -2.5 млн барр. - прогнозировали рост запасов, в США сезон поездок, тем более первый после пандемии.

Еврокомиссия сегодня представит план на 210 млрд евро по отказу от нефти и газа из России к 2027 году и по увеличению доли зеленой энергетики.

Британия: Высокая инфляция, +9% за год, месячная еще выше - высокие +2.5%

USDX 103.50, диапазон 103 - 104

USDCAD 1.2830, диапазон 1.2700 - 1.2900

Заключение: Рынок США прервал падение и готов к росту. Можно покупать с откатов.

Конфликт на Украине: Зона интенсивных атак России - в Луганской области: Северодонецк - Лисичанск - Славянск. Российские войска активно атакуют. Далее наступит оперативная пауза и активность новая примерно к концу июня.

Оззи и киви взлетели. Что окрылило сырьевые валюты и пошатнуло доллар США?

На старте недели сырьевые валюты совершили крутой разворот к росту. Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам оказал резкий всплеск аппетита к риску.

В начале азиатских торгов в понедельник наблюдался повышенный интерес к фьючерсам на американские фондовые индексы.

Спрос на акции вырос в ожидании отмены затяжного локдауна в крупнейшем финансовом центре Китая – Шанхае.

Карантинные ограничения действовали в 25-миллионном мегаполисе с конца марта. Ожидается, что большая часть из них будет снята к 1 июня.

Оптимизм в отношении глобального экономического роста спровоцировал резкий скачок сырьевых валют, чувствительных к риску. Так, австралийский и новозеландский доллары выросли до самых высоких за несколько недель уровней.

Сегодня утром оззи подскочил на 0,7%, до 70,92 цента США.

Тем временем новозеландский доллар взлетел на 1,1%, до максимальной с 5 мая отметки в 64,62 американского цента.

Текущий рост помогает компенсировать часть потерь, понесенных австралийским и новозеландским долларами в этом квартале. С апреля обе валюты демонстрируют худшие среди Группы десяти показатели.

В течение последних нескольких недель оззи и киви находились под давлением сильного доллара США. На фоне агрессивного повышения ставок в Америке индекс гринбека поднялся в этом месяце до нового 20-летнего максимума в 105,010.

Однако в начале новой рабочей недели «американец» на фоне возвращения аппетита к рисковым активам торгуется на 2% ниже рекордной отметки.

В понедельник утром его курс упал на 0,1% по сравнению с пятничным закрытием, до 102,790 пункта.

Напомним, что по итогам минувшей недели доллар США показал первое за 7 недель снижение. Слабость гринбека позволила «австралийцу» зафиксировать первый с конца марта недельный прирост.

В начале этой семидневки оззи получает небольшой импульс роста и от победы левоцентристской лейбористской партии на федеральных выборах в Австралии, которые прошли в субботу.

Хорошая новость для австралийской валюты заключается в том, что это первая за почти 10 лет смена правительства в стране. А плохая – в том, что новая власть, скорее всего, не изменит темпы повышения процентных ставок в Австралии.

Пессимизма в отношении монетарной политики добавляет свежий комментарий помощника управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Кристофера Кента.

Рано утром в понедельник чиновник намекнул на постепенное сокращение баланса Центробанка Австралии в текущем и следующем годах:

– План снижения активов на этот год предполагает погашение облигаций на сумму всего лишь $4 млрд, а в 2023 году мы ожидаем увеличения показателя до $13 млрд.

Такое обилие финансирования свидетельствует о сохранении низких целевых денежных ставок, по крайней мере, в течение нескольких лет.

Что же касается монетарной политики Резервного банка Новой Зеландии, то базовая процентная ставка может подняться уже на этой неделе.

Сейчас рынки ожидают, что РБНЗ повысит показатель в среду на 50 б.п., до 2%. Ястребиный сценарий регулятора придает дополнительный импульс паре NZD/USD, которая сейчас находится на 3-недельном пике.

Благодаря возвращению рисковых настроений на фондовые рынки пара AUD/USD также показывает отличную динамику. Сегодня утром она прочно закрепилась выше 21-дневной скользящей средней.

Для продолжения восходящего тренда быкам по оззи сейчас очень важно закрыть торги выше этой линии, ведь она совпадает с линией сопротивления нисходящего тренда.

Если в ближайшее время покупки австралийского доллара продолжатся, это может привести его к тестированию максимальной с 6 мая отметки в 0,7135.

Если же к концу дня паре AUD/USD не удастся удержаться выше 21-дневной скользящей, в игру вернутся медведи и утянут «австралийца» обратно к пятничному минимуму в 0,7002.

Ведущие альткоины крипторынка стремительно теряют в цене

На закрытии торговой сессии в четверг стоимость первой криптовалюты балансировала на отметке $29 177, однако еще в обед цена монеты проседала до $28 900. К моменту написания материала, в полдень пятницы, стоимость ВТС продолжает снижаться, а монета торгуется по $28 982.

С начала текущей недели Bitcoin изо всех сил старается переломить затянувшуюся на семь недель подряд тенденцию снижения, но так и продолжает топтаться в районе $30 000. С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 60%.

Громкие потери крипторынка

За минувшие сутки цифровое золото потеряло около 2%, при этом снижение ведущих альткоинов рынка цифровых активов оказалось куда более существенным. Так, максимальные потери накануне понес нативный токен Stepn на новости об уходе из Китая. Недавно разработчики проекта сообщили о том, что 15 июля они перестанут поставлять GPS-сервисы пользователям, чьи IP-адреса находятся в КНР. Без GPS-сервисов пользователи больше не смогут зарабатывать в Stepn. Причиной ухода разработчиков из Китая стала необходимость соблюдать требования местных регуляторов.

Как итог, за последние 24 часа криптовалюта Stepn потеряла 37,9% стоимости.

Монета Solana обвалилась на 7,15% – до $45. К слову, негативные настроения Solana стали для рынка уже довольно привычными, т.к. за минувшую неделю криптовалюта потеряла более 17% стоимости. Альткоин Ethereum подешевел на 6,16% – до $1 847, стоимость BNB снизилась на 5,03%, до $311,86, Cardano потерял 4,59%, упав до $0,487, а Dogecoin подешевел на 4,83% – до $0,0791. При этом лучший результат по итогам ушедших суток (+46,6%) показала криптовалюта Chain.

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за ушедшие 24 часа общая капитализация рынка цифровых монет снизилась на 3,22% – до $1,22 трлн. При этом криптовалютный показатель доминирования ВТС достиг 45,74%.

Затяжное снижение рынка

С начала текущего года рынок виртуальных активов резко обвалился на фоне активного отказа инвесторов от более рисковых инвестиций. При этом стоимость Bitcoin потеряла с начала года примерно 37%, а Ethereum упал на 48%. Согласно информации CoinGecko, общая рыночная стоимость всех цифровых активов снизилась с $3 трлн в ноябре 2021 года до $1,3 трлн в мае 2022 года.

Основной причиной такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт и перманентно возрастающую геополитическую напряженность на востоке Европы.

Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось постоянно растущее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами.

Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активах можно назвать также и денежно-кредитную политику Федрезерва США. Так, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка виртуальных активов с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее.

Накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе.

Напомним, по итогам майского заседания ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года.

Свет в конце туннеля?

Несмотря на это, накануне эксперты одного из крупнейших банков мира JPMorgan заявили о том, что справедливая цена ВТС находится на уровне $38 000, а криптовалюты обогнали недвижимость в качестве одного из предпочтительных «альтернативных активов». Под «альтернативными активами» аналитики подразумевают активы, не попадающие в классические категории, такие как ценные бумаги или облигации.

Учитывая то, что на момент написания материала биткоин торгуется в районе $29 000, заявленная аналитиками справедливая цена монеты почти на 30% выше фактической.

Кроме того, экономисты из JPMorgan уверены в дальнейшем росте первой криптовалюты и рынка цифровых активов в целом после текущей распродажи.

Горящий прогноз по GBP/USD от 01.06.2022

Понятное дело, что довольно внушительное снижение единой европейской валюты через индекс доллара сказалось и на фунте, который тоже активно снижался. Правда, уже после открытия американской торговой сессии он смог несколько подрасти. Конечно, рост был непродолжительным и довольно скоро фунт вновь стал дешеветь. Этот скачок обусловлен словами Джанет Йеллен, заявившей, что недооценила негативный эффект инфляции на экономику. А ведь с тех пор, как она возглавила Федеральную Резервную Систему, американский регулятор начал проводить про инфляционную политику, стремясь разогнать темпы роста цен. И даже после того, как она покинула свой пост, Федеральная Резервная Система продолжила придерживаться этой стратегии. Только в последнее время стали предприниматься попытки как-то обуздать инфляцию, которая, кажется, вышла из-под контроля. Иными словами, Джанет Йеллен фактически признала, что своими действиями нанесла американской экономике серьезнейший урон. А ведь сейчас она занимает пост министра финансов Соединенных Штатов. Тем не менее инфляционные риски в Европе заметно выше. Ведь в Соединенных Штатах уже видны признаки замедления инфляции, тогда как в Европе она, кажется, только лишь разгоняется. Именно этим и обусловлен кратковременный характер роста фунта.

Так что сегодня доллар продолжит постепенно усиливать свои позиции. Этому не помешает даже сокращение числа открытых вакансий в Соединенных Штатах с 11 549 тыс. до 11 400 тыс. Ведь уже довольно долгое время создается заметно больше новых рабочих мест, нежели необходимо для поддержания стабильности рынка труда. Занятость, естественно, тоже активно растет, и уровень безработицы опустился до невероятно низкого значения. Рано или поздно темпы создания новых рабочих мест должны заметно снизиться. При этом их создано с избытком. Так что вслед за этим будет постепенно снижаться число доступных вакансий. При этом, учитывая избыточность рабочих мест, на уровне безработицы это никак не скажется. В целом же на американском рынке труда давно уже видны признаки перегрева, и незначительное ухудшение некоторых из его показателей скорее является благом.

Количество открытых вакансий (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD сменили застой в рамках 70 пунктов на нисходящий ход. Это движение привело к росту объема коротких позиций, где коррекционный ход оказался под угрозой завершения.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Это первый сигнал возможной смены торгового интереса. RSI D1 движется вдоль линии 50, что подтверждает замедление коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеет пересечение, что указывает на замедление восходящего цикла.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от точки опоры 1.2155, который укладывается в тактовой составляющей нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы:

Стабильное удержание цены ниже значения 1.2560 увеличит шансы продавцов в последующее восстановление долларовых позиций. В перспективе это движение может перезапустить нисходящий тренд.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения котировки в границы ранее пройденного застоя 1.2600/1.2670. В этом случае может возникнуть новый сигнал о пролонгации коррекционного хода.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о покупке за счет стадии продолговатой коррекции.

Горящий прогноз по GBP/USD от 07.06.2022

Еще до открытия американской торговой сессии доллар начал уверенно усиливать свои позиции, что довольно странно. Ведь макроэкономический календарь совершенно пуст. В принципе, как и сегодня. Кроме того, в новостном фоне также не было ничего такого, что могло бы хоть как-то повлиять на развитие событий. Получается, что случившееся скорее всего лежит в плоскости технических факторов. Что в целом не удивительно, так как на фоне отсутствия явных фундаментальных факторов, рынок переключается на технические. Еще, подобная ситуация может намекать на отсутствие у участников рынка веры в перспективы Европы в целом. Ведь представители Европейского Центрального Банка уже прямо говорят о скором повышении ставки рефинансирования, которое должно стать первым с 2011 года, и что должно способствовать укреплению единой европейской валюты. Однако, общее состояние европейской экономики, в купе со все возрастающими рисками дефицита энергоносителей, которые наиболее остро стоят именно перед Старым Светом, вызывают все больше и больше опасений. Чего только стоит поездка Олафа шольца в Африку, с целью поиска альтернативных источников поставок, уже после решения Европейского Союза об отказе от российских энергоносителей. Совершенно очевидно, что даже если Европа и сможет найти замену российским нефти и газу, стоить это будет гораздо дороже. И это при том, что инфляция даже и не думает замедляться, а цены на топливо высоки как никогда прежде. В подобных условиях трудно испытывать чувство оптимизма в отношении европейской экономики.

Валютная пара GBPUSD с начало июня упорно пытается сменить торговый интерес с восходящего цикла на нисходящий. На это указывает последовательное касание района опоры 1.2450/1.2500.

Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50, что сигнализирует о преобладающем интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 движется в пределах отклонения средней линии 50, что указывает на замедление коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз. Это сигнал к продаже фунта стерлингов. Alligator D1 имеет переплетений между линиями MA, что указывает на замедление восходящего цикла.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от точки опоры 1.2155, который укладывается в тактовой составляющей нисходящего тренда. В качестве сопротивления на пути коррекции находится район сопротивления 1.2670/1.2720.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что длительное отсутствие обновления локального максимума указывает на завершение коррекционного хода. Основной сигнал к продаже фунта стерлингов считается стабильное удержания цены ниже значения 1.2450 как минимум в четырехчасовом периоде. В этом случае мы увидим поэтапное восстановление долларовых позиций.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду движения цены в пределах района опоры. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал за счет замедления коррекционного хода.

Oззи взлетел на «минутках» РБА, но рецессия может обрезать ему крылья

Две недели назад Резервный Банк Австралии неожиданно поднял ставки сразу на полпункта, что спровоцировало резкий рост пары AUD/USD. Неудивительно, что протокол того самого заседания вызвал такую же реакцию.

Австралийский доллар начал уверенное движение вверх еще накануне публикации июньских «минуток» РБА. Вчера он укрепился по отношению к «американцу» на 0,3%, до $0,69675, поскольку инвесторы ожидали сигналов о дальнейшем ужесточении монетарной политики.

Протокол июньского заседания, опубликованный во вторник, показал, что правление центрального банка обсуждало повышение денежной ставки либо на 25 б.п., либо на 50 б.п. В итоге чиновники выбрали последнее, чтобы быстрее подавить бушующую инфляцию.

После выхода отчета рост пары AUD/USD продолжился. Этому способствовали сопутствующие комментарии главы РБА Филипа Лоуи.

Главный банкир Австралии указал на дальнейшее ужесточение монетарного курса в условиях растущего ценового давления. Он предупредил, что к концу года инфляция в стране может достигнуть 7%, что намного выше долгосрочного целевого диапазона РБА.

– Поскольку мы планируем вернуться к инфляции в 2–3%, австралийцы должны быть готовы к дальнейшему подъему процентных ставок, – отметил Ф. Лоуи. – Текущий уровень ставок (0,85% – прим. автора) по-прежнему очень низкий для экономики с невысоким уровнем безработицы и повышенным инфляционным давлением.

При этом чиновник дал четко понять, что РБА не последует примеру ФРС в следующем месяце. Напомним, что на прошлой неделе американский регулятор впервые с 1994 года повысил ставки на 75 б.п.

Ф. Лоуи подчеркнул, что на июльском заседании центробанк будет «вести ту же дискуссию», что и 2 недели назад. Это означает, что регулятор рассмотрит возможность повышения ставок только на 25 или 50 б.п.

Однако нельзя отрицать того, что РБА не может выкинуть ястребиный сюрприз в августе, ведь в конце июля центробанк получит важные данные по инфляции за второй квартал.

Также в преддверии августовского заседания будут опубликованы обновленные квартальные экономические прогнозы от сотрудников банка.

Некоторые аналитики полагают, что эта информация может изменить оценку размера повышений, необходимых для сдерживания инфляции.

Сейчас ожидается, что к концу года официальная процентная ставка в Австралии достигнет примерно 3,7%. Чтобы прогноз сбылся, регулятор должен пойти на самое резкое в современной истории РБА ужесточение политики.

Такой сценарий сильно ударит по потребительским расходам и, скорее всего, приведет к замедлению темпов экономического роста, что негативно скажется на курсе австралийского доллара.

Также не стоит забывать и о растущей угрозе глобальной рецессии на фоне тотального повышения ставок со стороны крупнейших в мире центральных банков.

Замедление глобального роста может стать серьезным препятствием для роста сырьевой валюты в долгосрочной перспективе.

На днях аналитики Commonwealth Bank Of Australia понизили свой прогноз в отношении пары AUD/USD. По их оценке, в течение следующих 12 месяцев «австралиец» будет торговаться в диапазоне 0,60–0,70.

Цена биткоина растет, но эксперты предрекают монете скорый обвал до рекордных минимумов

Торговую сессию пятницы цифровое золото начало с роста. К моменту написания материала монета торгуется на уровне $20 816. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие 24 часа минимальная цена ВТС достигала отметки $20 194, а максимальная – $21 266.

На минувших выходных стоимость Bitcoin снижалась до $18 707. Падение цифровой валюты ниже $19 000 было зафиксировано впервые с ноября 2020 года.

С тех пор монета уверенно нацелилась на бычий прорыв и 21 июня отметила максимум на $21 723. Во вторник стоимость ВТС незначительно откатилась, однако уже 23 июня она снова перешла в наступление. Если биткоин продолжит расти и дальше, то следующее значимое сопротивление ждет монету в районе $23 000.

Напомним, с начала текущего месяца ВТС потерял уже 57% стоимости, а с января 2022 года – 37%.

С ноября прошлого года, когда Bitcoin обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 70%.

Рынок альткоинов

В среду главный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с небольшого увеличения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 150.

Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, за минувшие 24 часа все они, кроме стейблкоина USD Coin, показали уверенный рост. При этом максимальный результат был зафиксирован у XRP (+13,16%). По итогам недели ключевым фаворитом в десятке популярнейших цифровых монет оказался актив Solana (+27,99%).

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Polygon (+22,8%), а первое место в списке падения досталось FLEX Coin (-4,3%).

По итогам ушедшей недели главным аутсайдером среди сотни ведущих криптовалют также стала монета FLEX Coin (-10,3%), а ключевым фаворитом – TitanSwap (+77,7%).

Прогнозы криптоаналитиков

Несмотря на актуальный рост первой криптовалюты и рынка цифровых активов в целом, эксперты придерживаются максимально пессимистичных прогнозов относительно их будущего. Сегодня большинство специалистов уверено, что впереди у крипторынка – активное снижение. При этом многие эксперты проводят параллели сегодняшнего дня с громким падением криптовалют в прошлом, когда при аналогичном состоянии рынка ВТС терял около 80% стоимости, а альтернативные криптовалюты – порядка 90%.

Так, накануне, сопоставив просадки ВТС в прошлых рыночных циклах, эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявили, что потенциал снижения первой криптовалюты сохраняется до уровня $10 350.

Согласно исследованиям аналитиков, после пика в ноябре 2013 года стоимость биткоина достигла дна, просев на 85% в течение 407 дней.

Максимально схожей оказалась ситуация в декабре 2017 года. Тогда после падения до отметки в $20 000 цифровое золото потеряло в цене 84%.

Если в текущей ситуации Bitcoin будет придерживаться аналогичного вектора движения, то достигнет дна в конце 2022 года на отметке в $10 350, считают специалисты из Arcane Research.

При этом ключевыми причинами снижения стоимости цифрового золота с начала текущего года эксперты назвали такие макрофакторы, как высокий уровень корреляции с мировыми финансовыми рынками, жесткую монетарную политику Федеральной резервной системы США, крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и регулирование криптоиндустрии.

В начале недели генеральный директор инвестиционной компании DoubleLine Джефф Гундлах заявил, что в скором времени цифровое золото может обвалиться до отметки в $10 000 после серии недавних падений, которые заставили инвесторов всерьез усомниться в стабильности криптовалютных рынков.

По мнению Гундлаха, ярким доказательством серьезной уязвимости виртуальных активов стал майский крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и цифрового токена Luna, когда в течение нескольких недель рынок криптовалюты потерял миллиарды долларов.

Ранее директор компании Absolute Strategy Research Иэн Харнетт сообщил о том, что падение цифрового золота еще не закончилось и впереди у него – обвал до 80% стоимости. А значит, в скором времени биткоин упадет до $13 000, что, в свою очередь, сведет на нет все текущие попытки первой криптовалюты восстановиться.

В качестве подтверждения своей теории аналитик привел в пример предыдущие ВТС-ралли: обвал монеты до $3 000 в 2018 году после достижения годом ранее максимума в $20 000. Харнетт уверен, что, если сценарий четырехлетней давности повторится сегодня, мы станем свидетелями обвала Bitcoin до $13 000.

EUR/USD, GBP/USD. Евро и фунт терпят бедствие

Ралли доллара сегодня замедлилось, но об ослаблении импульса роста доллара речи не идет. На руку американцу играет нервозность инвесторов по поводу рецессии. Приток инвестиций в убежища продолжает стимулировать спрос на доллар. Восходящий импульс ночью был подпитан за счет ястребиных протоколов FOMC, которые выступили причиной роста доходностей облигаций США по всей кривой.

Индекс доллара в моменте подскакивал до 107,04, на азиатских торгах просел до 106,87, а в Европе попытался стабилизироваться в рамках 106,90. Техническая картина остается конструктивной, хотя, глядя на дневной график, можно сказать, что индекс находится в зоне перекупленности, что предполагает временную коррекцию вниз.

Дальнейшее повышение гринбека остается вероятным в краткосрочной перспективе. На фоне этого индекс может вернуться к пиковым уровням декабря 2002 года на 107,30, следующей целью выступит максимум октября 2002 года – 108,74. Крепким барьером сейчас выступает на пути быков значение 107,30.

Доллар: опрос Reuters

Опрос Reuters, проведенный в период 1–6 июля, предполагает, что доллар, скорее всего, сохранит бычий импульс, по крайней мере в течение следующих трех месяцев. Восходящий импульс будут стимулировать ожидания агрессивного повышения ставки ФРС и спрос на безопасные активы.

Три четверти респондентов Reuters (37 из 48) ждут сохранения текущей тенденции по доллару как минимум три месяца. Из них 19 назвали срок от трех до шести месяцев, 10 аналитиков сообщили, что американская валюта будет расти еще год, четверо – не менее двух лет. Пессимистически настроенных оказалось 11, они спрогнозировали рост доллара менее трех месяцев.

Медианный прогноз, полученный в ходе последнего опроса, котором участвовало порядка 70 аналитиков валютного рынка, свидетельствует о постепенном ослаблении доллара в ближайшие 12 месяцев.

Таким образом, у евро повышается потенциал восстановления почти на 8%, и к середине 2023 года его курс может достичь отметки 1,1000 по отношению к доллару.

Фунт, как ожидается, вернет около половины утраченных в текущем году позиций, поскольку Банк Англии, судя по всему, намерен продолжит повышать процентные ставки.

EUR/USD

На данный момент пара EUR/USD остается под давлением, поскольку проблемы с рецессией в Старом свете выше, чем в США. Котировка падала ночью до 1,0185, прежде чем подняться на азиатских торгах до 1,0200. Однако на европейской сессии это уровень удержать не удалось, и евро вновь углубился ниже.

Энергетическая уязвимость евроблока продолжает давить на единую валюту, а соглашение о норвежской забастовке, как ни странно, не оказало положительного влияния на евро. Перепроданность валюты сейчас налицо, что может привести к более продолжительному восстановлению с сопротивлением на уровне 1,0300 и прорывом 1,0350, за которым последует 1,0600. Поддержка расположена на уровне 1,0160, далее – на 1,0000.

На данный момент важную роль играет уровень 1,0200. Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации вокруг этой отметки. Если котировке не удастся подняться выше и рыночные игроки не начнет использовать ее в качестве поддержки, в ближайшей перспективе могут наблюдаться дополнительные потери.

GBP/USD

Политический хаос оказывает дополнительное давление на стерлинг. При этом пара GBP/USD сумела подрасти в область 1,1960, несмотря на политические игры на Даунинг-Стрит. Как бы то ни было, риски падения к 1,1500 остаются высокими.

Рынки слабо верят в то, что Борису Джонсону удастся удержаться на посту премьер-министра до следующей недели. Это приведет к «выборам лидера консерваторов и, возможно, к более раннему фискальному стимулированию, чем ожидалось», пишут эксперты.

Трейдеры фунта ждут новой информации. После того как стало известно, что Борис Джонсон объявит о своей отставке, пресс-секретарь Даунинг-стрит заявил, что лидер Консервативной партии сделает заявление для жителей Великобритании в четверг.

Пара GBP/USD остается уязвимой к мировой рецессии. Риски падения остаются сначала в сторону 1,1700, а затем и к 1,1500.

Еще более волатильно выглядит пара EUR/GBP, поскольку Банк Англии демонстрирует более агрессивный настрой в отношении ужесточения политики по сравнению с ЕЦБ.

Здесь есть один интересный момент. Когда евро и фунт начнут ралли против доллара, эта ситуация, скорее всего, в данной валютной паре будет складываться в пользу евро. Пара EUR/USD перепродана сильнее, чем GBP/USD, поэтому отскок евро будет сильнее. Если в ближайшее время начнется ралли, пара EUR/GBP может отскочить выше.

EUR/USD и GBP/USD 12 июля – рекомендации технического анализа

EUR/USD

Старшие таймфреймы

Игроки на повышение не смогли на данном участке реализовать торможение, предпосылки к которому наметились в пятницу прошлой недели. Снижение активно продолжается. Сейчас достигнут значимый психологический уровень 1,0000. Результат взаимодействия определит ближайшие настроения. Торможение, консолидация или отбой это варианты для игроков на повышение. Пробой поддержки 1,0000 и продолжение снижения, желательно с сохранением темпа и результативности, это продолжение медвежьего сценария. Оставленные позади уровни дневного креста Ишимоку сейчас выступают ближайшими сопротивлениями старших таймов, но из-за дальности расположения (первый – 1,0246 Тенкан) они сегодня вряд ли будут актуальны.

Н4 – Н1

На младших таймах развивается нисходящий тренд. Ориентирами для снижения внутри дня сейчас служат поддержки классических Пивот-уровней (0,9987 – 0,9936 – 0,9837). В случае возникновения коррекционного подъёма игроков на повышение в первую очередь будут интересовать ключевые уровни сопротивления. Сейчас они расположены на 1,0086 (центральный Пивот-уровень) и 1,0165 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше способно изменить действующий баланс сил младших таймов.

GBP/USD

Старшие таймфреймы

Фунт также вышел из зоны коррекции и возобновил нисходящий тренд. Наиболее значимые для игроков на понижение ориентиры расположены сейчас в районе психологического уровня 1,5000 и минимального экстремума 2020 года 1,1411. Для игроков на повышение в случае очередного восстановления позиций особый интерес будет представлять зона сопротивлений 1,2000 – 1,2237 (дневной крест + психологический уровень + недельный краткосрочный тренд). Её прохождение сформирует новые перспективы.

Н4 – Н1

На младших таймах преимущество принадлежит игрокам на понижение. В настоящий момент они тестируют первую поддержку классических Пивот-уровней (1,1824), далее ориентирами для снижения внутри дня служат вторая (1,1760) и третья (1,1654) поддержки классических Пивот-уровней. Если возникнет коррекционное восстановление, то основной интерес игроков на повышение будет направлен на завоевание ключевых уровней младших таймов, определяющих баланс сил. Сегодня они объединяют свои усилия в районе 1,1930-54 (центральный Пивот-уровень дня + недельная долгосрочная тенденция).

Горящий прогноз по EUR/USD от 18.07.2022

Рынок банально проигнорировал данные по розничным продажам в Соединенных Штатах, которые оказались гораздо лучше прогнозов. Ожидалось, что темпы их роста замедлятся с 8,1% до 6,5%. Но сначала предыдущие данные были пересмотрены в большую сторону, до 8,2%, а сами темпы роста ускорились до 8,4%. Но вместо того, чтобы укрепиться, доллар активно терял свои позиции, что является отражением чрезмерной перекупленности американской валюты.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

Конечно, можно сослаться на промышленное производство, темпы роста которого замедлились с 4,8% до 4,2%. Тем более что, по прогнозам, они должны были замедлиться только лишь до 4,8%. И тут нет никакой ошибки, просто предыдущие данные пересмотрели в худшую сторону с 5,2%. Однако данные по розничным продажам имеют гораздо больший вес, так как отражают состояние всей сферы услуг, на которую приходится примерно 80% ВВП Соединенных Штатов. Тогда как на промышленность немногим меньше 20%. Так что неспроста говорится, что потребительская активность является локомотивом американской экономики.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

Невероятные дисбалансы, вызванные чрезмерной перекупленностью доллара, и приводят к столь странному поведению рынка. Но для их исправления нужна полноценная коррекция, осуществлению которой мешает как раз макроэкономическая статистика. Ведь данные по Соединенным Штатам действительно выглядят намного лучше, нежели в Европе. И в целом сейчас вырисовывается определенный коридор, в котором, судя по всему, единая европейская валюта и будет в ближайшее время болтаться. Двигаясь на данный момент к его нижней границе. Судя по всему, такая ситуация будет сохраняться вплоть до четверга, когда состоится заседание правления Европейского Центрального Банка.

Европейская валюта по отношению к доллару США находится в стадии отката от уровня паритета, где она сумела незначительно укрепить свои позиции на рынке. Вследствие этого движения котировка вернулась в районе значения 1.0100, где в период 13 июля возникло сокращение объема длинных позиций.

Индикатор RSI H4 в ходе отката котировки сумел преодолеть среднюю линию 50 снизу вверх, что может сигнализировать о смене торговых интересов в краткосрочном периоде. При рассмотрении показателей индикатора в среднесрочном периоде на рынке, как и прежде, сохраняется сильный нисходящий интерес.

Скользящие линии MA на индикаторах Alligator H4 имеют пересечения друг с другом, что подтверждает стадию отката. Alligator D1 игнорирует все ценовые изменения на меньших периодах, скользящие линии MA направлены вниз.

Ожидания и перспективы

Спекулятивный нисходящий интерес по-прежнему сохраняется на рынке, несмотря на явный сигнал о перепроданности евро. Тем самым нельзя исключать из рассмотрения обратный ход к уровню паритета. В итоге амплитудное движение может классифицироваться в качестве накопления торговых сил.

В то же время трейдеры рассматривают сценарий коррекционного хода, в случае если заданный откат сохранится на рынке. Последующий сигнал к покупке евро возникнет в момент удержания цены выше значения 1.0150 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет остаточный сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отката. Технические инструменты в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет движения цены в пределах уровня паритета.

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 21.07.2022

Интрига заключается в том, что инвесторы понятия не имеют, чего ждать от сегодняшнего заседания правления Европейского Центрального Банка. Конечно же, ставка рефинансирования будет повышена, но что дальше - совершенно непонятно. Что именно скажет Кристин Лагард относительно темпов и масштабов ужесточения параметров монетарной политики - и будет определять дальнейшее развитие событий. Именно эта неопределенность и является причиной явного застоя на рынке. Фунт проигнорировал даже данные по потребительским ценам, темпы роста которых ускорились с 9,1% до 9,4%. Что оказалось немногим меньше прогноза в 9,5%. И это вполне можно трактовать как признак возможного замедления инфляционных процессов. Что, конечно же, является исключительно позитивным моментом.

Инфляция (Великобритания):

Итак, Европейский Центральный Банк сегодня должен впервые с июля 2011 года повысить ставку рефинансирования. Поднять ее должны с 0,00% до 0,25%. Сам факт первого более чем за десять лет повышения процентных ставок, конечно же, подстегнет рынок и приведет к росту единой европейской валюты. Через индекс доллара она потянет за собой и другие валюты. Так что это будет похоже на глобальное ослабление доллара. Но вот что будет происходить после - зависит исключительно от риторики Кристин Лагард.

Ставка рефинансирования (Европа):

Нужно учесть тот факт, что еще совсем недавно все были уверены, что ставку рефинансирования повысят на 50 базисных пунктов, то есть до 0,50%, а затем ожидания были существенно снижены. Кроме того, глава Бундесбанка совсем недавно заявил о необходимости крайне осторожного подхода к вопросу повышения процентных ставок, так как это приведет к росту доходности государственных облигаций всех стран, входящих в зону евро. Долговая нагрузка которых и без того невероятно высокая. Так что они могут оказаться в ситуации невозможности обслуживания собственных долгов. Из всего этого следует простой вывод - Кристин Лагард заявит как раз о крайне медленном росте процентных ставок и что следующее повышение может произойти и вовсе через одно заседание. Или что-то в этом духе. И если все именно так и произойдет, то после небольшого скачка вверх единая европейская валюта вновь начнет постепенно терять свои позиции и двинется в направлении паритета. Потянув за собой и фунт.

Если же риторика главы Европейского Центрального Банка окажется более ястребиной и будет объявлено о масштабном ужесточении монетарной политики, то последующее ослабление доллара окажется гораздо более внушительным, а самое главное, продолжительным.

Валютная пара EURUSD в период минувшего дня завершила остановку небольшим откатом к ранее пройденному уровню 1.0150. При всем этом ценовом изменении коррекционный ход все еще сохраняется на рынке. Сегодня ожидаются спекуляции, которые будут вызваны итогами заседания ЕЦБ. Для пролонгации коррекции достаточно удержаться выше отметки 1.0275. В то время как сигнал к продаже может возникнуть в случае стабильного удержания цены ниже уровня 1.0150.

Валютная пара GBPUSD после того, как в ходе коррекции достигла уровня 1.2000 перешла в режим застоя, имея амплитуду в рамках 100 пунктов. В данной ситуации нас, вероятно, ожидает исходящий импульс относительно действующего застоя. Тем самым ориентируемся на точку фиксации цены за пределами диапазона.

Этот безумный, безумный, безумный USD: доллар продолжает топить иену

Пятничный NonFarm Payrolls окрылил доллар США. Больше всего «американец» вырос в конце прошлой недели по отношению к японской иене. Неужели это начало нового сумасшедшего ралли USD/JPY?

Почему рост доллара усилился?
На минувшей неделе доллар США показывал преимущественно негативную динамику. Однако под ее занавес он резко взлетел на данных по занятости в США за июль, которые оказались лучше прогнозов.

Так, число занятых в несельскохозяйственном секторе страны (NFP) выросло на 528 тыс. против ожидаемых 250 тыс. и предыдущего значения в 398 тыс.

Кроме того, по итогам прошлого месяца уровень безработицы в Америке снизился до 3,5% по сравнению с июньским значением в 3,6%, а количество безработных в стране сократилось до 5,7 млн человек.

Позитивные тенденции на американском рынке труда усилили ястребиные ожидания в отношении дальнейшей политики ФРС, что благоприятствовало росту доходности американских гособлигаций.

В пятницу показатель поднялся на 14 б.п., до 2,83%, в результате чего разрыв между доходностью госбондов США и их японских аналогов стал больше. Этим объясняется сильный скачок пары USD/JPY.

Доллар взлетел против иены до недельного максимума 135,5, показав самый сильный за последние 7 недель внутридневной рост на более чем 1,5%.

Помимо NFP, восхождению пары USD/JPY способствовала эскалация напряженности между Китаем и Америкой. Напомним, что отношения обострились в связи с визитом спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань.

В конце недели западная пресса заявила, что Пекин готовится развернуть масштабные военные учения в Тайваньском проливе. В воскресенье эту информацию подтвердило Министерство обороны Тайваня, которое сообщило о проведении китайской армией репетиции захвата острова.

На фоне усиливающегося геополитического конфликта мировые фондовые рынки остаются под давлением. В пятницу Уолл-Стрит закрылась в минусе, в то время как спрос инвесторов на доллар-убежище заметно вырос.

Перспективы пары USD/JPY
В понедельник утром пара доллар–иена не демонстрирует сильной динамики и по-прежнему торгуется у самого высокого за неделю уровня 135.

Рост доллара сейчас ограничен снижением доходности американских госбондов. Показатель упал с 2-недельного максимума, достигнутого в конце прошлой недели, поскольку трейдеры готовятся к выходу индекса потребительских цен США.

Статистика по инфляции за июль будет опубликована в среду. По оценкам экономистов, показатель в годовом исчислении снизится до 8,7% по сравнению с предыдущим значением в 9,1%.

Эксперты полагают, что резкое сокращение инфляции произойдет благодаря снижению цен на нефть в июле. Если их прогноз сбудется, это может вызвать очередную волну спекуляций по поводу дальнейшего монетарного курса ФРС.

Снижение инфляционного давления – это серьезный аргумент для регулятора в пользу замедления темпов ужесточения своей денежно-кредитной политики.

По мнению многих аналитиков, публикация июльского ИПЦ может усилить ожидания менее ястребиной тактики Федрезерва и развернуть доллар к падению.

– Если в обозримом будущем не произойдет еще одного резкого роста доходности в США, шанс увидеть пару USD/JPY выше уровня 140 крайне мал, – считает валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

Большинство ее коллег также настроены негативно по отношению к гринбеку. Они прогнозируют дальнейшее его снижение по отношению к «японцу».

Курс доллар–иена к середине июля этого года взлетел на 38% с мартовского минимума 2020 года. Однако пик его роста уже прошел, пишут аналитики Bloomberg.

По прогнозам, к первому кварталу 2023 года иена будет торговаться в среднем по 130 за доллар, даже несмотря на сохранение ультрамягкого курса японского центробанка.

– Судя по всему, расхождение в денежно-кредитной политике США и Японии больше не будет для пары USD/JPY сильным драйвером роста, поскольку рынки в значительной степени уже учли это, – отмечает японский аналитик Юкио Ишизуки.

Однако есть и противоположное мнение. Некоторые эксперты ожидают продолжения ралли пары USD/JPY, учитывая возможное усиление голубиного настроя BOJ.

Напомним, что на данном этапе Банк Японии стремится ускорить темпы экономического роста в стране и поднять их до уровня, что был до пандемии, как можно раньше.

Тем временем восстановление японской экономики находится сейчас под большой угрозой, поскольку затраты на импорт продолжают расти на фоне высоких цен на энергоносители.

Сегодня стало известно, что в июне рост импорта в Японии превысил объемы экспорта на 20%. Таким образом, страна впервые за 5 месяцев столкнулась с сокращением торгового баланса.

По последним данным, дефицит текущего счета третьей по величине экономики мира в июне составил 132,4 млрд иен ($980 млн), что на 872 млрд иен меньше, чем в том же месяце годом ранее.

На фоне риска по поводу дальнейшей стагнации растет вероятность того, что Банк Японии может усилить стимулирование экономики. Это очень негативный сигнал для иены.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.08.2022

По самым оптимистичным прогнозам инфляция в Соединенных Штатах должна была снизиться с 9,1% до 8,7%. Тогда как основной прогноз основывался на ее стабильности. Но по факту все оказалось совершенно иначе, так как инфляция замедлилась до 8,5%, что стало полной неожиданностью, приведшей в итоге к резкому ослаблению доллара. А причина невероятно проста - раз уж инфляция замедляется гораздо активнее нежели ожидалось, то Федеральная Резервная Система вполне может снизить темпы повышения процентных ставок. Главная идея сейчас заключается в том, что в сентябре ставку рефинансирования повысят лишь на 50 базисных пунктов, а не 75, как предполагалось ранее.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Сегодня в Соединенных Штатах публикуется индекс цен производителей, который должен не только подтвердить вчерашние данные по инфляции, но еще указать на ее дальнейшее снижение. Индекс может снизиться с 11,3% до 10,9%. Учитывая, что речь идет об опережающем для инфляции показателе, это еще больше убедит рынок в том, что американский регулятор будет повышать процентные ставки уже не так активно.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

Однако все что касается процентных ставок, это не что иное, как домыслы и предположения. И далеко не факт, что последние данные по инфляции на что-то серьезно повлияют. Практически сразу же после публикации данных по инфляции свой комментарий по данному вопросу дал Нил Кашкари - глава Федерального резервного банка Миннеаполиса. И по его словам, замедление инфляции ничего не меняет. И как только рынок осмыслит его слова, доллар вновь начнет укрепляться.

Курс английской валюты по отношению к доллару США подскочил в стоимости примерно на 180 пунктов в ходе спекулятивного ралли. Вследствие чего котировка вернулась в район локального максимума действующего коррекционного хода.

Технический инструмент RSI H1 и H4 за счет спекулятивного скачка оказался в пределах зоны перекупленности, что указало на перегрев длинных позиций. В это время индикатор RSI D1 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что вновь указало на сигнал о смене торговых интересов.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 сменили направление снизу вверх, что соответствует недавнему ценовому импульсу. Alligator D1 имеет пересечения между линиями MA, этот сигнал указывает на замедление нисходящего тренда.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход в структуре нисходящего тренда. Сигнал о смене среднесрочного тренда отсутствует.

Ожидания и перспективы

В качестве сопротивления на пути спекулянтов стал ценовой район 1.2250/1.2300, где возникло сокращение объема длинных позиций. Ввиду локальной перекупленности фунта стерлингов в краткосрочном периоде на рынке возник откат. В данной ситуации в качестве переменной опоры может служить уровень 1.2155, куда в ходе отката может прийти котировка.

Восходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами после перегруппировки торговых сил, в виде отката. Первичный сигнал к покупке фунта может возникнуть в случае возвращения цены выше значения 1.2250.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет сигнал к продаже за счет стадии отката. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал, за счет замедления нисходящего тренда.

Горящий прогноз по GBP/USD от 15.08.2022

Британская статистика в пятницу преподнесла целый ряд приятных сюрпризов. Начиная с того, что темпы роста ВВП во втором квартале замедлились с 8,7% до 2,9%. Тогда как ожидалось замедление до 2,8%. И хотя речь все равно идет о снижении темпов экономического роста, происходит это не так быстро, как предполагалось. Кроме того, темпы роста промышленного производства, вместо того чтобы замедлиться с 1,8% до 1,7%, ускорились до 2,4%. Правда, предыдущие результаты пересмотрели в худшую сторону, до 1,4%. Но на фоне роста это уже не так важно.

Изменение ВВП (Великобритания):

Тем не менее фунт неуклонно снижался. А дело в том, что недавний рост фунта был обусловлен данными по инфляции в Соединенных Штатах, которые заставили всех поверить в снижение темпов повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системы. Но заявления ряда представителей американского регулятора явно дали понять, что подобные заключения являются преждевременными. И рынок вернулся к тем позициям, на которых находился перед публикацией данных по инфляции. И судя по всему, сейчас будет проходить консолидация в районе текущих значений в ожидании каких-либо новостей или данных, способных прояснить ситуацию с дальнейшими действиями Федеральной Резервной Системы.

Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного движения преодолела сверху вниз уровень 1.2155. Вследствие чего долларовые позиции сумели восстановиться относительно их спада в период середины минувшей недели.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз, что стало сигналом роста коротких позиций на рынке. RSI D1 находится чуть выше линии 50, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 находятся на этапе пересечения, что соответствует замедлению коррекции. Alligator D1 игнорирует локальные проявления цены во внутридневном периоде. Скользящие линии направлены вверх.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от значения 1.1760. Сигнал о смене среднесрочного тренда отсутствует.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации интерес к долларовым позициям все еще актуален на рынке. По этой причине удержание цены ниже отметки 1.2090 может привести к движению в сторону района психологического уровня 1.2000 (1.2050).

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше 1.2160 в четырехчасовом периоде. В этом случае нисходящий цикл может прерваться.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет сигнал к продаже за счет стадии восстановления долларовых позиций. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал за счет замедления нисходящего тренда.

EUR/USD. Лишенный крыльев летать не сможет

Доллар продолжает опережать своих конкурентов на торгах в четверг, краткосрочной целью покупателя индекса по-прежнему выступает круглый уровень 107,00, далее ралли может ускориться к очередному максимуму на отметке 107,45.

Настроения на рынках остаются осторожным после вчерашней публикации протоколов ФРС, которые указали на то, что регулятор рассматривает возможность снижения темпов будущего повышения ставок в соответствии с замедлением инфляции, но пока мало сигналов на ослабление инфляционного давления.

ФРС будет ориентироваться на входящие данные в своих решениях по монетарной политике. Трейдеры сегодня будут анализировать новую порцию американских данных, в том июльские цифры по продажам вторичного жилья. В фокусе также выступления глав ФРБ Канзас-Сити и Миннеаполиса Эстер Джордж и Нил Кашкари, которые могут даль больше информации, чем протоколы FOMC, которые лишь констатируют итоги прошедшего заседания.

Пара EUR/USD колеблется в относительно узком диапазоне выше отметки 1,0150. Давление со стороны сильного доллара сохраняется, тогда как из Европы поступают противоречивые новости. Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель допустила техническую рецессию в Европе, что, безусловно, не идет на пользу единой валюте. Опасения по поводу инфляции перед июльским заседанием не ослабли, пояснила она. Между тем Мартинс Казакс из ЕЦБ заявил, что регулятор продолжит повышать ставки для борьбы с инфляцией.

Евро удалось восстановить часть потерь в начале европейской сессии, однако, несмотря на ястребиные высказывания, единая валюта сохраняет неуверенный настрой. Если во время американских торгов продолжит преобладать бегство от рисков, паре EUR/USD будет сложно набрать обороты.

В целом по паре EUR/USD и дальше будет преобладать медвежья тенденция. Если уровень 1,0150 не устоит, промежуточная поддержка ожидается на уровне 1,0120, далее 1,0100 и 1,0050. Ближайшим сопротивлением выступает значение 1,0180.

Подавленно в последние сессии выглядит австралийский доллар. Потери среды были существенные, сегодня ложкой дегтя стали пессимистичные данные по рынку труда. Занятость ушла в минус, число рабочих мест снизилось почти на 41 тыс. при прогнозном увеличении на 25 тыс. При этом были отмечены улучшения по компоненту уровня безработицы, который снизился до 3,4%, хотя консенсус не предполагал изменений.

Несмотря на приоритетную важность компонента уровня безработицы, рынки обратили внимание на удручающий показатель занятости, который негативно сказался на австралийской валюте. Впрочем, в часы европейской сессии после того как улеглись первые эмоции, австралиец попытался восстановить часть потерь.

Аналитики прогнозируют снижение пары AUD/USD в течение следующих месяцев. Ослабление экономического роста заставит РБА тщательно продумывать шаги по ужесточению политики на каждом заседании. Рынок слишком много заложил в цены, поэтому не ожидается значительной поддержки AUD/USD даже при условии сохранения ястребиного настроя РБА.

Сейчас игроки закладывает в цены 80% вероятность того, что РБА снизит ставку на 25 б.п. в сентябре.

Следующей целью может выступить отметка 0,6868. Прорыв ее вниз поддержит движение к минимуму с начала года на 0,6680. При усиливающемся негативе котировка может вспомнить об уровне коррекции восходящего тренда 2020– 2021 гг. на отметке на 0,6461. Это самый неблагоприятный сценарий на данный момент.

Между тем прорыв вверх предыдущего недавнего максимума 0,7146 станет сигналом к возобновлению росту. Австралиец может продвинуться к июньскому максимуму на 0,7282.

Слабо выглядит фунт, несмотря на опубликованный накануне высокий уровень инфляции в стране и ожидания более ястребиных шагов со стороны Банка Англии. Как ни крути, а английский регулятор отстает от ФРС в плане борьбы с инфляцией, отсюда и такая реакция.

«Банк Англии выглядит довольно отсталым», – пишут аналитики Commerzbank.

«Мы опасаемся, что в этой ситуации фунту пока не удастся восстановить позиции. Особенно трудно ему придется против доллара. Следовательно, вполне вероятно, что фунт снова упадет ниже 1,2000», – уверены в банке.

Прогноз выглядит очень даже жизнеспособным, сегодня пара GBP/USD попробовала на прочность отметку 1,2000, опускаясь на доли секунды ниже.

Отметка 1,2100 выступает в качестве ближайшего сопротивления. Ключевая поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1,2050. Если продавцы превратят его в сопротивление, следующими медвежьими целями станут 1,2000 и 1,1940.

EUR/USD и GBP/USD 23 августа – рекомендации технического анализа

EUR/USD

Старшие таймфреймы

Настроения прошлой недели сохранили свою силу и преобладание, что поспособствовало продолжению снижения. Игроки на понижение сумели закрыть прошлые сутки ниже обозначенных ориентиров психологической поддержки (1,0000) и минимального экстремума (0,9952). Пройденные уровни 1,0000 и 0,9952, в случае торможения и некоторого восстановления позиций игроками на повышение, могут оказывать притяжение и сопротивление. Надёжное закрепление ниже 1,0000 и 0,9952 восстановит нисходящий тренд самых старших временных интервалов. Следующими ориентирами для снижения в сложившейся ситуации можно обозначить психологический уровень (0,9000) и минимальный экстремум 2000 года (0,8225).

Н4 – Н1

На младших таймфреймах преимущество принадлежит игрокам на понижение. В настоящий момент они тестируют первую поддержку классических Пивот-уровней (0,9896). Следующими понижательными ориентирами внутри дня служат две другие поддержки классических Пивот-уровней 0,9851 (S2) и 0,9775 (S3). При развитии коррекции игрокам на повышение нужно будет сконцентрировать своё внимание на прохождении ключевых уровней, являющихся сейчас сопротивлениями на рубежах 0,9972 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,0088 (недельная долгосрочная тенденция). Промежуточное сопротивление можно отметить на 1,0017 (R1).

GBP/USD

Старшие таймфреймы

Вчера игроки на понижение обновили минимальный экстремум и протестировали его поддержку (1,1759). В ближайшее время сформируется результат взаимодействия с уровнем. При продолжении нисходящего трендового движения следующим понижательным ориентиром станет минимальный экстремум 2020 года, зафиксированный на рубеже 1,1411.

Н4 – Н1

Пара продолжает снижение, действует нисходящий тренд, основное преимущество на младших таймах принадлежит игрокам на понижение. Понижательными ориентирами внутри дня являются поддержки классических Пивот-уровней (1,1725 – 1,1685 – 1,1630). Изменить действующий баланс сил поможет коррекционный подъём, закрепление выше ключевых уровней 1,1780 (центральный Пивот-уровень дня) – 1,1936 (недельная долгосрочная тенденция) и разворот мувинга. Промежуточное сопротивление на этом пути могут оказать сопротивления классических Пивот-уровней (1,1820 – 1,1875 – 1,1915).

JPY – не жилец. Пауэлл и Курода подписали иене смертный приговор

На старте новой недели японская валюта со свистом летит вниз. Причина очередного пике JPY все та же – расхождение в монетарной политике ФРС и Банка Японии, которое усилилось после Джексон-Хоула.

Главным событием прошлой недели стал ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, а его апогеем – выступление председателя Центробанка США.

Как и ожидалось, Джером Пауэлл подчеркнул свое твердое намерение бороться с инфляцией путем дальнейшего повышения процентных ставок.

– Восстановление ценовой стабильности займет некоторое время и потребует «решительного» использования инструментов центрального банка, – заявил чиновник во время своей речи на форуме.

Рынок интерпретировал данный комментарий как ястребиный, что спровоцировало резкий скачок доходности американских гособлигаций и, как следствие, широкомасштабное ралли доллара.

В понедельник утром индекс DXY обновил свой 20-летний максимум, подскочив до уровня 109,4.

Больше всего от сильного гринбека пострадала японская валюта. Буквально за пару часов «японец» упал почти на 0,6% и достиг 5-недельного минимума – отметки в 138,60.

Текущая слабость JPY продиктована также голубиным тоном главы Банка Японии. Как и его американский коллега, Харухико Курода не преподнес никакого сюрприза на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Напомним, что ранее председатель BOJ не раз заявлял, что нормализация ДКП может нанести серьезный ущерб японской экономике, которая до сих пор не восстановилась после пандемии COVID-19.

В минувшую субботу Х. Курода снова дал четко понять, что по-прежнему верен ультрамягкому курсу и продолжит придерживаться его до тех пор, пока «заработная плата и цены не будут расти стабильным и устойчивым образом».

По мнению экспертов, этот комментарий главы Банка Японии стал последним гвоздем в крышку гроба японской валюты.

В ближайшее время иена не только продолжит падение, но и, вероятнее всего, достигнет очередного рекордного минимума относительно доллара.

На момент подготовки публикации пара USD/JPY поднялась выше уровня 139 и была нацелена на психологически важную отметку в 140.

Большинство валютных стратегов считают, что в кратскосрочной перспективе активу удастся переступить ключевой барьер, который оказался неприступным в прошлом месяце.

Вероятность развития такого сценария сейчас очень высока. В свете последних выступлений Дж. Пауэлла и Х. Куроды рынки ожидают, что широкая разница в процентных ставках между Японией и США сохранится дольше, чем прогнозировалось.

Это значительно укрепляет позиции быков по паре USD/JPY. По оценкам экспертов, восходящий тренд актива будет продолжаться до тех пор, пока хотя бы один из регуляторов не просигнализирует об изменении своего текущего монетарного курса.

Также обращаем внимание, что на этой неделе доллар США может получить еще один сильный импульс роста. В пятницу трейдеры ожидают выхода отчета о занятости в США за август.

Если данные с рынка труда окажутся сильными, это подтолкнет гринбек к новым вершинам и отправит иену еще глубже на дно.